RSI Indeks Nasdaq 100 Mencapai Tahap yang Sebabkan Kejatuhan 16% Sebelumnya

Indeks Nasdaq 100 meneruskan rali kukuh bulan ini, mencapai paras tertinggi pernah direkodkan. Ia diniagakan pada paras tertinggi sepanjang masa $29,235, meningkat lebih 15% tahun ini. Rali ini akan diuji kerana indeks kini menjadi yang paling terlebih beli sejak Jun 2024. 

Indeks Nasdaq 100 telah menjadi sangat terlebih beli

Indeks kemudian mula melonjak apabila pelabur menerima norma baharu, selepas kedua-dua pihak memulakan gencatan senjata. Ia juga berlaku apabila Indeks Fear and Greed merosot ke zon ketakutan melampau di bawah 10. 

Indeks Nasdaq 100 kini telah naik melepasi paras rintangan penting pada $26,137, iaitu paras tertingginya pada Oktober tahun lalu dan Januari tahun ini. Ia juga bergerak jauh melepasi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50-hari dan 100-hari.

Namun, terdapat dua risiko berpotensi yang mungkin menjejaskan prestasinya. Sebagai contoh, indeks telah menjadi sangat terlebih beli, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) naik ke 82.60, paras tertinggi sejak Jun 2024. Aset yang sangat terlebih beli biasanya menandakan momentum yang kuat.

Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan kes, aset yang sangat terlebih beli sering melalui pembetulan apabila pelabur merealisasikan keuntungan. Contoh yang baik ialah apa yang berlaku kali terakhir apabila RSI melonjak ke paras ini. Ia diniagakan pada $20,630 dan kemudian jatuh 16% kepada $17,445 beberapa minggu kemudian apabila pelabur mengambil untung. Pemulihan bermula apabila indeks menghampiri paras terlebih jual.

Oleh itu, kemungkinan Indeks Nasdaq 100 akan mengalami penarikan semula dalam beberapa hari atau minggu akan datang. Sebagai satu, ia perlu menguji semula paras sokongan penting pada $26,137 untuk melengkapkan corak pecah-dan-uji semula, yang merupakan tanda sambungan yang biasa.

Carta Indeks Nasdaq 100 | Sumber: TradingView

Risiko berpotensi bagi saham AS

Terdapat beberapa risiko berpotensi yang mungkin mencetuskan penurunan Indeks Nasdaq 100 dalam beberapa minggu akan datang. Pertama, terdapat risiko bahawa AS dan Iran akan menyambung semula aktiviti kinetik dalam beberapa hari atau minggu akan datang. Kedua-dua pihak sudah bertukar tembakan di Selat Hormuz pada hari Jumaat, manakala Trump berkata beliau tidak berpuas hati dengan tindak balas Iran terhadap cadangan AS.

Pada hari Sabtu, Trump berkongsi beberapa klip daripada Mark Levin, seorang penyumbang Fox News, yang berhujah untuk serangan lanjut. Levin menyatakan bahawa serangan berterusan lain akan memaksa pihak Iran menerima tuntutan AS. 

Namun secara realiti, Iran percaya ia telah memenangi perang tersebut. Selain itu, laporan perisikan AS mencadangkan bahawa Iran masih memiliki kira-kira 75% pelancar mudahalih dan peralatan lain. Ia juga dipercayai masih mempunyai lagi pilihan, termasuk membom infrastruktur tenaga penting dalam rantau ini.

Risiko lain ialah bahawa Federal Reserve mungkin mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi lebih lama. Laporan pekerjaan AS Jumaat lalu menunjukkan pasaran buruh melonjak pada April, dengan ekonomi menambah lebih 115k pekerjaan. Satu laporan yang akan dikeluarkan pada hari Selasa dijangka menunjukkan kadar inflasi melonjak kepada 3.6% pada April. Akibatnya, Fed mungkin memutuskan untuk menaikkan kadar faedah lewat tahun ini.

Selain itu, terdapat kebimbangan bahawa rali semikonduktor yang sedang berlangsung tidak mampan. Michael Burry membandingkannya dengan gelembung dot-com apabila saham utama seperti Cisco melonjak. Oleh itu, wujud kemungkinan pelabur mula merealisasikan keuntungan, yang boleh membawa kepada penarikan semula.