Saham Wendy’s naik 13% ketika Nelson Peltz pertimbangkan bida pengambilalihan swasta

Firma pelaburan aktivis Nelson Peltz, Trian Fund Management, sedang mencari sokongan pelabur untuk kemungkinan bida bagi mengambil rangkaian makanan segera Wendy's menjadi syarikat swasta, menurut laporan Financial Times yang memetik orang yang mengetahui perkara itu.

Saham Wendy’s WEN melonjak pada Selasa susulan laporan itu, naik sehingga 14% kepada $7.75.

Saham itu ditutup pada hari Isnin dengan permodalan pasaran kira-kira 1.3 bilion USD (anggaran RM 5.3 bilion) dan telah kehilangan lebih daripada 45% nilainya sepanjang tahun lalu.

Perbincangan yang dilaporkan berlaku ketika Wendy’s terus menghadapi penurunan trafik pelanggan, kenaikan kos daging lembu, dan tekanan daripada pengguna yang semakin berhati-hati, sambil berusaha melaksanakan strategi pemulihan yang lebih luas bertujuan menghidupkan semula pertumbuhan jualan.

Trian meneroka pembiayaan untuk kemungkinan urus niaga

Menurut Financial Times, Trian baru-baru ini mengadakan perbincangan dengan pelabur luar, termasuk pihak di Timur Tengah, mengenai pembiayaan bagi kemungkinan pengambilalihan Wendy’s.

Trian dan Peltz mempunyai hubungan lama dengan rangkaian restoran itu.

Peltz meletakkan jawatan sebagai pengerusi lembaga Wendy’s pada 2024 tetapi kekal sebagai salah seorang pemegang saham terbesar syarikat itu.

Failan pengawalseliaan menunjukkan Peltz secara peribadi memiliki kira-kira 16% saham Wendy’s, manakala pengasas bersama Trian, Peter May, juga memiliki sekitar 16%.

Trian sendiri memegang pegangan tambahan sebanyak 8%.

Peter May dan Bradley Peltz, salah seorang anak Nelson Peltz, kini berkhidmat dalam lembaga Wendy’s.

Keluarga Peltz juga memiliki pegangan minoriti dalam sebuah kenderaan pelaburan yang mengawal 87 lokasi francais Wendy’s di rantau New York.

Pelabur aktivis itu mempunyai sejarah dengan Wendy’s sejak kempen pada 2005.

Pada 2022, Trian mendesak syarikat itu untuk meneroka alternatif strategik, termasuk kemungkinan penjualan, sebelum menarik diri daripada usaha itu pada 2023.

Dalam fail pengawalseliaan awal tahun ini, Trian menyatakan Wendy’s dinilai rendah dan menunjukkan ia sedang mempertimbangkan pilihan yang boleh termasuk cadangan pengambilalihan atau mengurangkan pegangan kepunyaannya.

Usaha pemulihan Wendy’s berdepan cabaran semakin besar

Minat pengambilalihan yang diperbaharui itu menyusuli satu lagi kemas kini pendapatan yang sukar daripada Wendy’s minggu lalu.

Syarikat berkata ia membuat kemajuan secara berperingkat pada pelan pemulihan "Fresh Start" yang memberi tumpuan kepada memperbaiki kualiti menu, meningkatkan jualan AS, dan menutup lokasi yang berprestasi lemah.

Walau bagaimanapun, para eksekutif turut menyatakan halangan berterusan akibat kenaikan harga daging lembu dan permintaan pengguna yang lebih lembut.

Wendy’s mengendalikan kira-kira 7,000 kedai di seluruh dunia, dengan kebanyakan lokasi tertumpu di United States.

Saham rangkaian itu telah merosot kira-kira 71% dari paras penutupan tertinggi sepanjang masa $28.87 yang dicapai pada Jun 2021.

Pada penutupan Isnin, nilai perusahaan Wendy’s adalah kira-kira 5.1 bilion USD (anggaran RM 20.6 bilion).

Industri restoran secara lebih luas telah menghadapi tekanan persaingan yang meningkat apabila inflasi dan kos sara hidup yang lebih tinggi mendorong pengguna ke arah pilihan makan yang berfokuskan nilai.

Rangkaian makanan segera, termasuk McDonald's dan Burger King, telah mendapat tarikan melalui harga berfokus nilai dan inovasi menu, manakala rangkaian kelas atasan seperti Shake Shack bergelut dengan prospek yang lebih lemah. 

Aktiviti pengambilalihan swasta berkembang di seluruh sektor restoran

Minat yang dilaporkan terhadap Wendy’s mencerminkan gelombang aktiviti pengambilalihan swasta yang lebih luas dalam industri restoran apabila penilaian pasaran awam yang lebih rendah menarik pembeli kewangan dan pelabur aktivis.

Awal tahun ini, Denny's bersetuju dengan urus niaga pengambilalihan swasta bernilai 620 juta USD (anggaran RM 2.5 bilion).

Secara berasingan, Papa John's dilaporkan menerima minat pengambilalihan daripada firma pelaburan yang disokong Qatar, Irth Capital Management.

Trian sendiri baru-baru ini mengambil bahagian dalam pengambilalihan bernilai 8 bilion USD (anggaran RM 32.4 bilion) terhadap pengurus aset berpangkalan di London, Janus Henderson, bersama General Catalyst dan Qatar Investment Authority.