Saham Coherent dan Lumentum terus melonjak: sejauh mana perdagangan AI boleh naik
Sentimen AI: 78/100 Menaik
Skor ini dijana melalui analisis didorong AI terhadap kandungan artikel.
dikuasakan oleh
Buy Coherent (COHR). Artikel ini menunjuk pelaksanaan sebenar: transceiver pertama dihantar dari fasiliti pembuatan 6-inci, yang sepatutnya meningkatkan margin kasar, ditambah kelebihan bekalan dalam substrat 6-inci yang boleh memenangi bahagian pasaran merentas SiPho dan EML. Dengan pembinaan pusat data AI yang memecut dan saham yang sudah menunjukkan momentum, ini adalah satu susunan “fundamentals + supply ramp”, bukan sekadar gembar-gembur. Kenaikan utama ialah pengembangan margin apabila produk baharu diskalakan.
Risiko utama: Kelewatan ramp fasiliti 6-inci atau hasil (yields) lebih buruk daripada jangkaan, menyebabkan margin tidak bertambah baik dan keuntungan bahagian pasaran gagal.
Buy Lumentum (LITE). Syarikat bergerak seiring perdagangan rangkaian optik berkaitan AI, dan kumpulan ini mendapat manfaat daripada permintaan hyperscale untuk penghantaran data yang lebih pantas. Lumentum adalah penerima manfaat langsung daripada lebih banyak transceiver optik/komponen fotonik apabila trafik pusat data berkembang. Teorinya ialah rangkaian optik terus mengukuh walaupun tanpa satu pemangkin tunggal kerana perbelanjaan infrastruktur AI semakin meluas.
Risiko utama: Perbelanjaan modal AI (capex) melambat atau pelanggan menangguhkan naik taraf optik/rangkaian, menyebabkan pesanan turun lebih pantas daripada yang disiratkan oleh momentum saham.
- Coherent dan Lumentum melonjak apabila permintaan pusat data AI mempercepat.
- Saham rangkaian optik melonjak di tengah ledakan infrastruktur AI.
- BofA menaikkan sasaran Coherent apabila permintaan transceiver AI meningkat.
Saham rangkaian optik meneruskan reli kukuh 2026 pada hari Rabu, dengan saham Coherent dan Lumentum Holdings meningkat selari dengan optimisme yang meluas terhadap permintaan infrastruktur kecerdasan buatan (AI).
Saham Coherent COHR naik 7.2%, manakala Lumentum meningkat 3.68%.
Applied Optoelectronics melonjak 10.39%, dan Corning naik 2.42% ketika pelabur terus melabur dalam syarikat yang berkaitan dengan pembinaan pusat data AI.
Keempat-empat syarikat telah meningkat sekurang-kurangnya 100% setakat tahun ini, menunjukkan minat pelabur terhadap perniagaan yang membekalkan perkakasan optik dan rangkaian yang kritikal kepada infrastruktur pengkomputeran AI.
Applied Optoelectronics mengetuai kumpulan itu dengan reli 440% pada 2026.
Permintaan infrastruktur AI mengangkat saham rangkaian optik
Keuntungan terkini sektor itu nampaknya tidak berpunca daripada satu pemangkin tunggal.
Sebaliknya, pelabur terus bertindak positif terhadap petanda pengukuhan permintaan di seluruh ekosistem pusat data AI.
Syarikat seperti Coherent dan Lumentum membekalkan transceiver optik dan komponen fotonik yang digunakan untuk mengalihkan jumlah data yang besar di antara pelayan AI.
Apabila pengendali pusat data hyperscale memperluas infrastruktur untuk menyokong beban kerja AI generatif, pelabur semakin memberi tumpuan kepada pembekal yang membolehkan penghantaran data yang lebih pantas.
Saham semikonduktor dan rangkaian optik yang lebih luas juga meningkat pada hari Rabu selepas kebimbangan timbul mengenai pengetatan bekalan cip memori global.
Sentimen pasaran bertambah baik lagi apabila Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang menyertai Presiden Donald Trump dalam lawatannya ke China.
Kebimbangan bekalan dipergiat selepas perundingan buruh di Samsung Electronics dilaporkan gagal, meningkatkan kemungkinan gangguan tambahan dalam pasaran cip memori.
Lawatan Trump ke China menambah momentum Coherent
Sentimen pelabur terhadap Coherent turut diberi dorongan selepas CEO Jim Anderson menyertai delegasi Trump ke China.
Trump berkata dalam catatan media sosial bahawa beliau akan meminta Xi Jinping untuk 'membuka' China supaya orang-orang cemerlang ini dapat menunjukkan kehebatan mereka.
Selain itu, Needham menekankan komen positif daripada Ketua Pemasaran Coherent, Sanjai Parthasarathi, susulan makan malam pelabur pada hari Selasa.
Menurut nota penyelidikan itu, syarikat menghantar transceiver pertamanya dari fasiliti fabrikasi 6-inci, satu langkah yang dijangka meningkatkan margin kasar berbanding produk generasi terdahulu.
Perkembangan itu mengukuhkan optimisme bahawa Coherent boleh memperkuat kedudukannya dalam pasaran transceiver berkelajuan tinggi yang berkembang pesat.
BofA meningkatkan sasaran harga Coherent
BofA Securities menaikkan sasaran harga saham itu kepada $400 daripada $365 sambil mengekalkan penarafan Neutral.
Given 20-30% share in the global transceiver market, we think COHR is best positioned to benefit from higher volumes in 800G/1.6T transceivers, as we contemplate in our new optical model. We raise our PO to $400 from $365, now on 41x CY27 PE on higher estimates (see below) vs. 40x prior, higher due to the stronger potential for earnings leverage and share gains as the market increasingly shifts to higher-speed transceivers.
Arya turut menyatakan bahawa Coherent boleh memperoleh bahagian pasaran tambahan kerana kelebihan bekalannya dalam substrat 6-inci, membolehkan syarikat memenuhi permintaan merentas pelbagai platform, termasuk SiPho dan EML.
BofA juga meramalkan bahawa jumlah pasaran boleh dicapai bagi pusat data AI boleh mencapai $1.7 trilion menjelang 2030, meningkat daripada anggaran sebelum ini sebanyak $1.4 trilion.
Pemangkin utama yang akan mendorong Indeks S&P 500, VOO, SPY, dan ETF IVV
SpaceX akan tersenarai minggu depan: patutkah anda melabur dalam IPO?
IPO Tesla melahirkan 'Teslanaires.' Bolehkah SpaceX lakukan perkara yang sama?
Piala Dunia FIFA 2026: Tiga saham yang bakal mendapat manfaat paling besar
ETF QQQ, VOO, SPY jatuh: Ini punca pasaran saham merudum
Tiada hasil dijumpai
Memuatkan artikel...
Failed to load articles. Please try again.