Bolehkah Applied Materials Menyokong Lonjakan Sahamnya yang Ketara dalam Keputusan Q2?

Applied Materials AMAT akan melaporkan keuntungan suku kedua fiskal selepas pasaran ditutup Khamis, dengan pelabur memerhatikan dengan teliti sama ada perbelanjaan semikonduktor berkaitan kecerdasan buatan (AI) yang melonjak dapat terus mengimbangi kelembapan pertumbuhan dari China.

Saham pengeluar peralatan semikonduktor itu telah melonjak kira-kira 70% tahun ini kerana pelabur mempertaruhkan bahawa syarikat itu akan kekal sebagai penerima manfaat utama daripada pembinaan infrastruktur AI global walaupun terdapat sekatan eksport dan permintaan China yang lebih lembut.

Penganalisis Wall Street menjangka Applied Materials akan melaporkan pendapatan diselaraskan sebanyak $2.68 sesaham pada hasil kira-kira $7.7 bilion, mewakili pertumbuhan tahun ke tahun masing-masing sebanyak 12% dan 8%.

Hasil sistem semikonduktor dijangka meningkat 11% kepada kira-kira $5.8 bilion.

Pedagang opsyen menjangkakan pergerakan sekitar 7.6% ke mana-mana arah selepas keputusan, menurut TipRanks’ Options Tool.

Saham Applied Materials meningkat 1.81% kepada $444.66 pada masa penulisan.

Permintaan semikonduktor yang dipacu AI mengukuhkan prospek

Applied Materials membekalkan peralatan pembuatan yang digunakan dalam proses pengeluaran semikonduktor penting, termasuk foundry lanjutan, memori, dan pengilangan cip AI.

Pelanggan syarikat termasuk pengeluar cip utama seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company dan Micron Technology, kedua-duanya sedang meningkatkan kapasiti pengeluaran untuk memenuhi permintaan AI yang meningkat.

Penganalisis berkata pembinaan infrastruktur AI yang sedang berlangsung, termasuk pemproses grafik canggih dan cip memori jalur lebar tinggi, terus menyokong trend perbelanjaan jangka panjang yang lebih kukuh dalam industri semikonduktor.

Penganalisis Stifel, Brian Chin, menaikkan sasaran harga Applied Materials kepada $500 daripada $450 menjelang keputusan.

Penganalisis itu menjangka Applied Materials melaporkan hasil suku kedua sebanyak $7.70 bilion dan pendapatan diselaraskan sesaham sebanyak $2.76, kedua-duanya sedikit di atas jangkaan Wall Street.

Chin juga berkata syarikat itu kekal berada pada kedudukan untuk pertumbuhan hasil sistem semikonduktor sebanyak “lebih dari 20%” pada 2026, dipacu oleh permintaan foundry lanjutan dan DRAM yang kukuh.

Firma lain juga semakin optimis terhadap saham itu.

Lynx Equity menaikkan sasaran harganya kepada $540 daripada $440, memetik jangkaan pelaburan yang dipercepat dalam memori NAND dan cip logik lanjutan sehingga 2028.

Sementara itu, penganalisis Citigroup, Atif Malik, menaikkan sasaran Applied Materials kepada $520 daripada $420 selepas menaikkan ramalan perbelanjaan peralatan fabrikasi wafer yang berkaitan dengan pengembangan pusat data berkaitan AI.

Malik meramalkan perbelanjaan peralatan fabrikasi wafer boleh mencapai $145 bilion pada 2026 dan $190 bilion pada 2027.

Halangan dari China kekal menjadi kebimbangan

Walaupun momentum yang dipacu AI kukuh, pelabur kekal memberi tumpuan kepada kelembapan pertumbuhan jualan di China, yang secara sejarah merupakan pasaran utama bagi Applied Materials.

Syarikat menghadapi sekatan mengeksport peralatan semikonduktor maju kepada pelanggan China di bawah kawalan perdagangan AS.

Pada masa yang sama, penganalisis percaya pesaing domestik China mungkin semakin mengukuhkan kedudukan dalam pasaran peralatan semikonduktor segmen rendah.

Applied Materials sebelum ini menunjukkan pertumbuhan jualan China boleh kekal rata tahun ini, walaupun pengurusan menjangka permintaan lebih kukuh dari Taiwan, Korea Selatan, dan Amerika Syarikat dapat mengimbangi sebahagian kelemahan itu.

Latar geopolitik yang lebih luas juga terus menjadi tumpuan apabila ketegangan perdagangan antara Washington dan Beijing berterusan seiring dengan peningkatan sekatan yang mensasarkan teknologi semikonduktor maju.

Momentum teknikal kekal kukuh

Sentimen Wall Street terhadap Applied Materials kekal secara umumnya positif menjelang keputusan.

Para penganalisis pada masa ini mengekalkan penarafan konsensus "Beli Kuat" untuk saham itu, dengan 19 penarafan beli dikeluarkan sepanjang tiga bulan lalu.

Penunjuk teknikal juga terus menunjukkan momentum yang kukuh.

Saham Applied Materials diniagakan jauh di atas purata bergerak 20-hari, 50-hari, dan 200-hari mereka selepas rally berterusan yang mula memecut selepas corak teknikal “golden cross” terbentuk pada Julai 2025.

Penganalisis menyatakan bahawa penunjuk momentum seperti MACD kekal positif, mencadangkan pembeli terus menyokong saham itu walaupun terdapat kebimbangan mengenai penilaian dan volatiliti pasaran yang lebih luas.