Mengapa saham tanah jarang Trump merosot hari ini?

Syarikat perlombongan logam tanah jarang AS menghadapi tekanan besar hari ini (18 Mei) disebabkan gabungan penurunan harga komoditi global, peralihan tajuk geopolitik, dan risiko sisi bekalan khusus syarikat.

MP Materials (MP) dan USA Rare Earth (USAR) – dua daripadanya di mana pentadbiran Trump memegang pegangan ekuiti secara langsung – masing-masing turun lebih 10% pada masa penulisan.

Peralihan diplomatik mendorong saham tanah jarang meningkat

Pemangkin utama yang mendorong saham tanah jarang menurun pada hari Isnin adalah faktor politik.

Pakar percaya kemungkinan wujud perjanjian tanah jarang AS–China yang mungkin timbul daripada mesyuarat kemuncak Trump-Xi di Beijing.

Kerana lonjakan penilaian sektor baru-baru ini banyak dibina atas premium kekurangan geopolitik – didorong oleh kebimbangan sekatan eksport yang ketat dari China – sebarang kemajuan ke arah penstabilan perdagangan dua hala terus mengurangkan premium risiko itu.

Harga tanah jarang telah mereda dalam beberapa minggu kebelakangan ini

Mengukuhkan lagi kelemahan makro, indeks harga rasmi tanah jarang Beijing telah merosot kepada kira-kira 259, turun mendadak dari kemuncaknya melebihi 300.

Kerana China masih menguasai bahagian pasaran yang besar dalam pemprosesan, kelembutan dalam indeksnya bertindak sebagai beban jangka pendek kepada sentimen global, itulah sebabnya MP dan USAR berada di “merah” hari ini.

Mengapa saham MP Materials menurun hari ini

Khususnya, saham MP Materials turut terjejas disebabkan tekanan sisi bekalan.

Amanah CEO dan Pengerusi James Litinsky memfailkan Borang 144 untuk merealisasikan tambahan 150,000 saham, menyusuli 300,000 saham yang dijual awal bulan ini.

Sepanjang suku lalu, jumlah penjualan orang dalam telah melebihi $43 juta.

Walaupun banyak jualan ini dilaksanakan di bawah pelan 10b5-1 yang telah diatur sebelumnya susulan lonjakan selepas laporan pendapatan Q1, jumlah optik pelikuidan eksekutif mendorong pengambilan untung jangka pendek di kalangan pemegang institusi.

Sentimen risk-off menambah tekanan ke atas saham tanah jarang

Latar belakang global 'risk-off' juga menyumbang kepada jualan besar saham tanah jarang AS pada 18 Mei.

Kos tenaga yang kekal tinggi berkait dengan konflik berterusan di Timur Tengah terus menyemarakkan kebimbangan inflasi, menaikkan hasil bon global dan mengukuhkan dolar AS.

Persekitaran makro ini telah mencetuskan pembalikan kedudukan merentasi spektrum logam yang lebih luas — dengan perlombongan tembaga dan emas turut terkesan oleh pelikuidan posisi besar hari ini.

Perlukah anda menjual saham tanah jarang AS hari ini?

Walaupun berlaku kegagalan teknikal, pakar menegaskan bahawa paras bawah struktur untuk syarikat tanah jarang domestik kekal utuh.

Sebagai contoh, MP Materials masih mengekalkan kontrak 10 tahun yang disokong oleh Jabatan Pertahanan AS (DoD) yang menjamin paras harga kira-kira $110/kg bagi NdPr, bersama perjanjian offtake komersial jangka panjang dengan Apple dan GM ketika ia memulakan operasinya di fasiliti magnet “10X” di Texas.

Ringkasnya, pergerakan harga yang diperhatikan pagi ini mencerminkan penyejukan klasik terhadap 'senteimen yang terlalu melampau' dan bukannya kerosakan pada mekanik asas rantaian bekalan domestik.