Saham Bloom Energy melonjak selepas perjanjian AI: bolehkah reli diteruskan?

Saham Bloom Energy BE dan Nebius Group melonjak pada Khamis selepas kedua-dua syarikat mengumumkan perkongsian jangka panjang yang bertujuan menangani salah satu cabaran terbesar bagi pengembangan infrastruktur kecerdasan buatan: akses kepada bekalan elektrik yang boleh dipercayai.

Saham Bloom Energy meningkat ke paras tertinggi 52 minggu baharu, naik lebih 12% dalam sesi itu, manakala saham Nebius Group meningkat lebih 15%.

Reli itu meneruskan kenaikan dari hari Rabu selepas butiran perjanjian mula didedahkan.

Di bawah perkongsian itu, Bloom Energy akan menyediakan sistem sel bahan api untuk membekalkan tenaga kepada pusat data Nebius melalui penjanaan elektrik di tapak.

Perjanjian itu boleh bernilai sehingga $2.6 bilion sepanjang hayatnya.

Nebius, penyedia infrastruktur awan AI, berkata sistem Bloom akan membantu mempercepat penyediaan kapasiti pengkomputeran dengan mengurangkan pergantungan kepada rangkaian elektrik tempatan dan memendekkan masa untuk membekalkan tenaga ke fasiliti baharu.

Infrastruktur AI mendorong permintaan untuk tenaga alternatif

Ketersediaan elektrik telah menjadi salah satu kesesakan terbesar bagi pengembangan pusat data AI ketika syarikat berlumba untuk mewujudkan infrastruktur yang mampu menyokong beban kerja AI yang semakin menuntut.

Perjanjian itu menetapkan Bloom Energy akan memasang sistem sel bahan api yang mampu menyediakan kira-kira 328 megawatt kapasiti terpasang, dengan lebih kurang 250 megawatt kapasiti kuasa yang dijamin.

Pelaksanaan dijangka berlaku dalam tiga fasa, setiap satu beroperasi di bawah terma bekalan 10 tahun.

Sistem Bloom akan beroperasi “di belakang meter,” bermakna fasiliti itu akan menjana elektrik di tapak dan bukan bergantung secara langsung kepada rangkaian elektrik yang lebih luas.

Susunan itu membolehkan Nebius mengatasi kelewatan yang berkaitan dengan pembinaan penghantaran rangkaian baharu sambil meningkatkan kebolehpercayaan tenaga untuk operasi pengkomputeran AI.

“Tenaga kekal sebagai kekangan utama bagi pembinaan infrastruktur AI,” kata Andrey Korolenko, ketua produk dan pegawai infrastruktur di Nebius.

“Kami memilih Bloom kerana sel bahan api mereka menyelesaikannya secara langsung: Tenaga bersih dengan hampir tiada pencemaran ditempatkan di tapak, mengikut garis masa yang pelanggan kami perlukan, dengan ketersediaan yang diperlukan oleh beban kerja AI.”

Nebius berkata mereka menjangkakan sistem itu akan mula beroperasi tahun ini.

Bloom Energy mendapat manfaat daripada pengembangan dipacu AI

Perjanjian itu menambah kepada senarai kerjasama berkaitan AI yang semakin berkembang bagi Bloom Energy, yang sahamnya melonjak lebih 1,400% sepanjang tahun lalu apabila pelabur semakin memfokuskan pada penyedia infrastruktur tenaga yang berkaitan dengan pertumbuhan kecerdasan buatan.

Sistem sel bahan api Bloom menjana elektrik tanpa pembakaran dan semakin diadaptasi oleh syarikat yang mencari alternatif kepada rangkaian elektrik yang tegang.

Sejak 2024, Bloom telah mengembangkan atau memperoleh perjanjian dengan firma infrastruktur awan berfokus AI dan syarikat tenaga, termasuk CoreWeave, Oracle, dan American Electric Power.

Unjuran yang semakin baik syarikat itu juga telah mengukuhkan sentimen pelabur.

Selepas beberapa tahun mengalami kerugian, penganalisis menjangkakan Bloom Energy akan menjana pendapatan bersih kira-kira $475 juta pada 2026.

Wall Street meramalkan pendapatan boleh melebihi $1.2 bilion pada 2027 dan meningkat lagi kepada lebih $2.1 bilion pada 2028.

Nebius mengembangkan jejak AI di Eropah

Nebius juga terus mengembangkan kedudukannya dalam pasaran infrastruktur AI.

Syarikat itu baru-baru ini memperoleh pelaburan $2 bilion daripada Nvidia dan mengumumkan perjanjian infrastruktur $27 bilion dengan Meta awal tahun ini.

Nebius juga baru-baru ini mendedahkan rancangan untuk membina apa yang ia gambarkan sebagai pusat data AI terbesar di Eropah di Finland.

Fasiliti itu dijangka mempunyai kapasiti 310 megawatt dan mula memberikan perkhidmatan kepada pelanggan menjelang 2027.

Perkongsian dengan Bloom datang ketika pembangun infrastruktur AI Eropah menghadapi tekanan yang semakin meningkat daripada kekangan tenaga, harga elektrik yang lebih tinggi, dan kelewatan dalam menyambungkan projek baharu ke rangkaian kuasa.

Nebius berkata perjanjian dengan Bloom akhirnya boleh berkembang secara global apabila permintaan untuk infrastruktur pengiraan AI terus mempercepat.