Mengapa harga saham Siemens Energy melonjak selepas penyelamatannya

Harga saham Siemens Energy telah melonjak dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menjadikannya salah satu syarikat dengan prestasi terbaik dalam Indeks DAX. Baru-baru ini ia mencecah €191, paras tertinggi rekod, menjadikan kenaikan 12 bulan sebanyak 112%. DAX meningkat 5% dalam tempoh yang sama.

Daripada hampir muflis kepada berkembang pesat

Kenaikan saham Siemens Energy yang berterusan berlaku beberapa tahun selepas syarikat hampir muflis beberapa tahun lalu. Sahamnya telah meningkat lebih daripada 1,600% sejak tempoh itu, dengan permodalan pasarnya meningkat melebihi €154 bilion.

Siemens Energy, yang dipisahkan daripada Siemens utama, telah mendapat manfaat daripada permintaan tenaga yang berterusan di Eropah, Amerika Syarikat dan negara lain. Permintaan ini didorong oleh ledakan kecerdasan buatan, dengan pusat data menggunakan jumlah tenaga yang besar.

Hasilnya, selain pertumbuhan pendapatan, syarikat menjadi sangat menguntungkan. Keputusan terkini menunjukkan pesanan melonjak kepada €17.7 bilion pada suku pertama, dipacu oleh perniagaan gas dan rangkaian. Ini ketara kerana ia adalah salah satu pengeluar utama turbin gas yang menjadi popular dalam industri utiliti.

Siemens Energy mencatatkan pendapatan lebih daripada €10.3 bilion, naik 8.9% tahun ke tahun (YoY). Keuntungan sebelum item khasnya meningkat kepada €1.16 bilion, dengan Siemens Gamesa, perniagaan yang lama dilanda masalah, mencatatkan perubahan ketara.

Dalam kenyataannya, syarikat berkata aliran tunai bebasnya melonjak kepada €1.975 bilion pada suku pertama. Hasilnya, pengurusan menaikkan unjuran mereka untuk tahun ini, dengan pertumbuhan pendapatan dijangka antara 14% dan 16%. Ia juga menjangkakan aliran tunai bebasnya akan mencapai €8 bilion.

Perniagaan syarikat mempunyai beberapa pemangkin di hadapan. Pemangkin paling penting ialah ledakan pusat data yang sedang berlaku di Amerika Syarikat dan negara lain yang membawa kepada peningkatan permintaan.

Trend yang sama berlaku dalam kalangan syarikat lain, termasuk GE Vernova (GEV), Hitachi Energy, dan Schneider Electric. Saham GE Vernova melonjak ke paras tertinggi rekod $1,180, jauh lebih tinggi daripada paras terendah sepanjang masa $115. 

Walau bagaimanapun, cabaran utama bagi saham Siemens Energy ialah ia kini dinilai terlalu tinggi. Penilaian €150 bilion bermaksud ia diniagakan pada gandaan pendapatan 69x, menjadikannya lebih mahal daripada syarikat pesat berkembang dan bermargin tinggi lain seperti NVIDIA dan Micron. Ia juga lebih tinggi daripada 33 bagi GE Vernova’s 33.

Analisis harga saham Siemens Energy

Carta saham ENR | Sumber: TradingView

Carta jangka masa mingguan menunjukkan harga saham Siemens Energy telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah naik dari paras rendah €7.38 pada 2023 kepada €180 hari ini. Ia kekal sedikit di bawah paras tertinggi tahun ini €191.

Saham itu kekal di atas semua purata pergerakan, dengan purata pergerakan 50-minggu berada pada €130. Semua penurunan telah menjadi titik masuk yang baik pada masa depan.

Oleh itu, saham itu kemungkinan besar akan terus meningkat selari dengan gelombang AI. Jika ini berlaku, tahap utama seterusnya untuk diperhatikan ialah €191. Pergerakan melepasi paras itu akan menunjukkan potensi kenaikan lanjut ke arah €200.