Saham Sandisk memaparkan corak dua puncak: adakah kejatuhan bakal berlaku?

Sandisk NASDAQ:SNDK harga saham kekal dalam pasaran lembu yang panjang tahun ini, dan merupakan syarikat yang berprestasi terbaik dalam Indeks S&P 500. Ia melonjak sebanyak 505% tahun ini dan 4,118% sejak disenaraikan tahun lalu. 

Prestasinya begitu kukuh sehingga $10,000 yang dilaburkan 12 bulan lalu kini bernilai lebih daripada $400k. Ini menjadikannya antara pemenang terbaik di Wall Street. Jadi, adakah rally akan berterusan, atau adakah tempoh kenaikan berakhir?

Saham Sandisk melonjak susulan peningkatan permintaan memori

Sandisk adalah pemain terkemuka dalam industri teknologi dan salah satu penerima manfaat utama daripada bonanza AI yang sedang berlangsung. Produk-produknya, termasuk SSD, kad memori, pemacu flash USB, dan terbenam, terus mengalami permintaan kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. 

Permintaan ini telah mendorong harga mereka lebih tinggi, dan penganalisis menjangkakan pertumbuhannya akan mempercepat dalam beberapa tahun akan datang. Juga, harapannya ialah harga memori akan terus meningkat dalam masa terdekat susulan ledakan kecerdasan buatan. 

Keputusan kewangan terkini menunjukkan pertumbuhan pendapatan dipecutkan dalam suku fiskal ketiga. Ia mencatatkan pendapatan sebanyak $5.95 bilion, naik 97% dari suku kedua dan 251% YoY. 

BACA LAGI: Saham SanDisk turun: mengapa penganalisis ini masih melihat kenaikan 50%

Pertumbuhan ini sebahagian besarnya didorong oleh perniagaan pusat data yang berkembang pesat, yang pendapatannya meningkat sebanyak 233%. Ia mengaitkan momentum itu kepada volum dan harga yang lebih tinggi.

Produk pusat data telah menyaksikan lonjakan pendapatan dengan ketara dalam beberapa bulan lalu, sehingga syarikat seperti Microsoft, Google, Meta Platforms, dan Amazon meningkatkan perbelanjaan modal yang dirancang untuk tahun ini melebihi $755 bilion. Peningkatan itu bukan kerana mereka merancang membuka lebih banyak tapak, tetapi disebabkan kenaikan harga.

Sandisk terus menandatangani lebih banyak perjanjian apabila syarikat dalam industri AI mengamankan bekalan mereka. Ia menutup suku dengan tiga perjanjian Model Perniagaan Baharu dan telah menandatangani dua dalam suku keempat. 

Penganalisis optimis bahawa perniagaannya akan terus baik kini pengurusan percaya bahawa ia telah mencapai titik infleksinya. Anggarannya ialah pendapatan suku keempat akan berada pada $8.2 bilion, naik 331% YoY. Ini akan menjadikan pendapatan tahunannya $19.54 bilion, naik 165% YoY. 

Ia kemudian dijangka mencatat $42 bilion dalam tahun kewangan berikutnya, meningkat 116% YoY. Pertumbuhan ini akan disertai oleh keuntungan, dengan pendapatan per saham dijangka meningkat kepada $65 tahun ini dari $2.99 sebelumnya. Ia akan mencatat $175 pada tahun kewangan berikutnya.

Walau bagaimanapun, walaupun ramalan yang cerah ini, terdapat risiko bahawa syarikat menjadi terlalu panas, yang boleh membawa kepada pembalikan, terutamanya jika harga memori mula mereda.

Analisis teknikal harga saham SNDK

Carta saham Sandisk | Sumber: TradingView

Pandangan lebih dekat pada carta harian menunjukkan harga saham SNDK memberi isyarat merah. Ini kerana ia sedang perlahan-lahan membentuk corak dua puncak kecil pada $1,597 dan garisan leher pada $1,276, iaitu paras terendahnya pada 18 Mei. 

Corak dua puncak adalah salah satu petanda paling bearish dalam analisis teknikal. Pada masa yang sama, saham masih jauh di atas purata mudah alih 100-hari pada $838. 

Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham mungkin mengalami penarikan balik dalam jangka pendek apabila pelabur mula merealisasikan keuntungan. Pandangan ini akan kekal selagi ia berada di bawah tahap double-top pada $1,597. 

Keadaan menurun di bawah sokongan pada $1,276 akan menunjukkan lebih banyak penurunan dalam masa terdekat. Walau bagaimanapun, pergerakan di atas tahap rintangan utama pada $1,597 akan membatalkan pandangan bearish, berpotensi menuju tahap rintangan utama pada $1,700.