Saham Applied Materials, KLA naik selepas ledakan AI mengangkat prospek peralatan cip

Saham pengeluar peralatan semikonduktor meningkat selepas penganalisis menaikkan jangkaan terhadap pasaran peralatan pembuatan wafer, dengan berhujah bahawa peningkatan pelaburan kecerdasan buatan terus menyokong permintaan jangka panjang dalam industri.

Walaupun saham cip tertekan dalam beberapa sesi kebelakangan ini, penganalisis berkata prospek tetap baik untuk syarikat yang membekalkan alat yang diperlukan untuk menghasilkan semikonduktor.

Barclays mengukuhkan semula penarafan Overweight ke atas Applied Materials dan KLA sambil menaikkan sasaran harga kedua-dua syarikat.

Bank pelaburan itu menaikkan sasaran harganya bagi Applied Materials kepada $590 daripada $500 dan menaikkan sasaran bagi KLA kepada $2,250 daripada $1,700.

Barclays juga mengekalkan penarafan Neutral ke atas Lam Research dan menaikkan sasaran harganya kepada $335 daripada $275.

Ketiga-tiga saham tersebut telah meningkat sekurang-kurangnya 75% tahun ini.

Dalam sesi Khamis, Applied Materials AMAT meningkat 6.6%, KLA naik 8.6%, dan Lam Research naik 8.2%.

Barclays jangka perbelanjaan peralatan wafer lebih kukuh

Pendorong utama di sebalik sikap optimis Barclays adalah unjuran yang disemak untuk pasaran peralatan pembuatan wafer.

Bank itu meningkatkan anggarannya untuk jumlah pasaran peralatan pembuatan wafer kepada 154 bilion USD (anggaran RM 623.2 bilion) daripada unjuran sebelum ini sebanyak 139 bilion USD (anggaran RM 562.5 bilion).

Ia kini menjangkakan pasaran akan berkembang lagi sebanyak 36% kepada 209.5 bilion USD (anggaran RM 847.8 bilion) pada 2027, jauh lebih tinggi daripada anggaran sebelumnya sebanyak 159 bilion USD (anggaran RM 643.5 bilion).

Menurut penganalisis Barclays, Tom O'Malley, kecerdasan buatan kekal sebagai pemangkin utama di sebalik unjuran perbelanjaan yang lebih kukuh.

"Kitaran perbelanjaan modal jauh lebih kukuh merentasi semua segmen," tulis penganalisis Tom O'Malley.

Penganalisis itu menunjukkan pelaburan besar daripada pengeluar memori, termasuk Micron Technology, SK Hynix, dan Samsung Electronics.

Kekangan bekalan yang berterusan dan permintaan kuat juga mendorong perbelanjaan oleh pengeluar cip maju seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing dan Intel.

Pelaburan ini dijangka memberi manfaat kepada pembekal peralatan yang menyediakan alat yang diperlukan untuk menghasilkan semikonduktor yang semakin canggih.

Applied Materials mendapat sokongan penganalisis baharu

Applied Materials menerima sokongan tambahan daripada firma-firma Wall Street lain.

Cantor Fitzgerald menaikkan sasaran harga saham itu kepada $650 daripada $575 sambil mengekalkan penarafan Overweight.

Firma itu berhujah bahawa Applied Materials berada di tengah kitaran pengembangan jangka panjang dalam peralatan pembuatan semikonduktor.

Menurut Cantor, perbelanjaan industri untuk peralatan pembuatan wafer boleh menghampiri 250 bilion USD (anggaran RM 1 trilion) ketika pasaran semikonduktor berkembang ke arah 3 trilion USD (anggaran RM 12.1 trilion) menjelang 2029.

Broker itu juga menekankan keterlihatan pesanan jangka panjang syarikat berkenaan.

Bagi pedagang, frasa utama ialah "keterlihatan tempahan sehingga 2028."

Penganalisis sering melihat baki pesanan yang panjang sebagai tanda permintaan yang mampan, terutamanya dalam industri yang secara sejarah mengalami turun naik kitaran.

UBS juga menaikkan sasarannya bagi Applied Materials kepada $570 daripada $515 sambil mengulangi penarafan Beli.

Sementara itu, syarikat terus melabur dalam kapasiti pembuatan.

Applied Materials membelanjakan kira-kira 500 juta USD (anggaran RM 2 bilion) untuk sebuah kampus baharu di kawasan Tampines, Singapura. Pengembangan itu dijangka lebih daripada menggandakan kapasiti bilik bersih lanjutan dan mencipta sekitar 1,000 pekerjaan.

KLA mendapat manfaat daripada permintaan dipacu AI

Saham KLA turut mendapat manfaat daripada keyakinan yang meningkat terhadap permintaan peralatan semikonduktor jangka panjang.

Pelabur semakin bertaruh bahawa perbelanjaan pada peralatan pembuatan cip maju akan kekal tinggi apabila kecerdasan buatan mendorong pelaburan di foundry dan kilang cip logik.

Penganalisis menyatakan bahawa tempahan pelanggan sudah meluas hingga 2028, memberikan keterlihatan yang lebih besar terhadap permintaan masa depan.

Beberapa firma Wall Street bertindak balas dengan menaikkan sasaran harga bagi KLA, mencerminkan jangkaan bahawa kitaran perbelanjaan semasa boleh berterusan selama bertahun-tahun.

Penyokong sektor ini berhujah bahawa perbelanjaan peralatan pembuatan wafer memasuki fasa pertumbuhan berterusan yang terhad oleh bekalan.

Gabungan permintaan berkaitan AI yang kuat, keterlihatan pesanan yang meluas, dan optimisme penganalisis yang meningkat telah membantu menyemarakkan minat pembelian baharu terhadap saham peralatan semikonduktor walaupun terdapat turun naik baru-baru ini di bahagian lain sektor cip.