Saham Nvidia, AMD dan Arm melonjak selepas BofA lihat peluang agentic AI bernilai $170B

Saham semikonduktor naik pada hari Khamis selepas Bank of America mengenal pasti agentic AI sebagai pemangkin pertumbuhan utama seterusnya bagi industri, mewujudkan peluang besar berpotensi untuk pengeluar cip seperti Nvidia dan Advanced Micro Devices hingga Intel dan Arm Holdings.

Pandangan optimistik firma broker itu membantu menaikkan saham di seluruh sektor.

AMD meningkat kira-kira 6%, Intel naik lebih daripada 11%, Arm meningkat lebih 8%, manakala Nvidia meningkat sekitar 1.4% dalam dagangan awal.

Optimisme itu muncul selepas perbincangan antara penganalisis Bank of America, eksekutif industri dan pelanggan pada Persidangan Teknologi Global firma itu minggu lalu, di mana permintaan yang meningkat untuk infrastruktur AI menjadi tumpuan utama.

BofA menaikkan ramalan pasaran pelayan

Bank of America meningkatkan dengan ketara anggarannya untuk pasaran CPU pelayan global, meramalkan ia akan melebihi 170 bilion USD (anggaran RM 688 bilion) menjelang 2030, naik dari anggaran sebelumnya sebanyak 125 bilion USD (anggaran RM 505.9 bilion).

Ramalan yang disemak menunjukkan hampir pertumbuhan lima kali ganda antara 2025 dan 2030, mewakili kadar pertumbuhan tahunan kompaun kira-kira 37%.

Penganalisis Vivek Arya berkata kebangkitan agentic AI sedang meluaskan peranan CPU dalam sistem AI.

"Kemunculan agentic AI merupakan pemecut permintaan yang kuat yang meluaskan peluang CPU dan meningkatkan kedua-dua pendahulu x86 dan pencabar ARM," Arya menulis dalam nota penyelidikan.

Berbeza dengan aplikasi AI generatif tradisional, yang biasanya bertindak balas kepada satu arahan tunggal, sistem agentic AI melakukan pelbagai tugas secara serentak.

Mereka boleh merancang, menalar, mengambil maklumat, melaksanakan kod, dan membuat keputusan merentasi aliran kerja yang kompleks.

CPU kembali penting dalam sistem AI

Walaupun unit pemproses grafik kekal penting untuk latihan dan menjalankan model AI, Bank of America percaya CPU akan memainkan peranan yang semakin besar dalam menguruskan beban kerja AI.

Menurut Arya, banyak fungsi orkestrasi dan pembuatan keputusan yang diperlukan oleh agentic AI adalah "sensitif terhadap latensi, bersiri, dan intensif I/O — menjadikannya lebih sesuai untuk CPU."

Peralihan itu boleh memperluas penerima manfaat perbelanjaan AI di luar syarikat yang tertumpu terutamanya pada pemecut AI.

AMD muncul sebagai pelaburan CPU pilihan firma broker itu.

Bank of America menaikkan sasaran harga untuk AMD kepada $560 dari $500, memetik jangkaan yang lebih kukuh untuk permintaan kedua-dua CPU dan pemproses grafik.

Firma itu juga menyebut acara bertumpu AI syarikat yang akan datang, di mana ia dijangka mempamerkan platform pemproses generasi seterusnya "Venice".

Arm Holdings juga menerima kenaikan sasaran yang besar, dengan Bank of America menaikkan anggaran penilaian kepada $335 dari $245.

Firma broker itu memetik peluang jangka panjang syarikat dalam seni bina chiplet dan reka bentuk pengkomputeran AI tersuai.

Intel mendapat naik taraf berganda yang jarang berlaku

Mungkin kejutan terbesar adalah Intel, yang menerima naik taraf berganda kepada Beli.

Bank of America menetapkan sasaran harga saham itu pada $135, mencerminkan apa yang dilihatnya sebagai prospek yang semakin baik untuk perniagaan CPU Intel serta operasi foundriannya.

Naik taraf itu datang selepas bertahun-tahun cabaran bagi syarikat ketika ia bergelut untuk mengekalkan langkah dengan pesaing dalam pasaran berkaitan AI.

Firma broker percaya permintaan yang berkembang untuk infrastruktur AI boleh menyediakan Intel dengan pelbagai laluan untuk pertumbuhan dalam beberapa tahun akan datang.

Nvidia kekal sebagai pilihan semikonduktor teratas walaupun penglibatan dalam robotik menjadi tumpuan

Bank of America terus melihat Nvidia sebagai pilihan semikonduktor teratasnya secara keseluruhan kerana kepimpinan AI yang menyeluruh.

Qualcomm, sementara itu, dikekalkan pada "Underperform" walaupun dijangka akan mengumumkan CPU AI pada AI Day 24 Jun, dengan BofA memetik "persaingan sengit dan SAM yang terhad."

Saham Nvidia telah jatuh kira-kira 7.5% dalam sebulan kebelakangan ini.

"Saham Nvidia telah merosot bersama kompleks teknologi yang lebih luas apabila jangkaan kadar faedah AS yang lebih tinggi mengurangkan euforia pasaran. Walau bagaimanapun, saham itu sudah diniagakan di bawah paras tertingginya, terutamanya disebabkan persepsi bahawa gergasi cip itu sedang kehilangan tanah kepada beberapa pesaing semikonduktor globalnya," kata Kyle Rodda, penganalisis pasaran di Capital.com.

Namun, pelabur kini semakin mengkaji usaha syarikat di luar cip AI tradisional.

Nvidia adalah antara pelabur yang mengambil bahagian dalam pusingan pembiayaan sehingga 1.4 bilion USD (anggaran RM 5.7 bilion) untuk syarikat robotik Jerman Neura Robotics, yang diumumkan pada hari Rabu.

Neura berkata pembiayaan itu akan membantu meningkatkan pengeluaran kepada beberapa juta robot setahun menjelang 2030, menonjolkan minat Nvidia yang semakin meningkat dalam apa yang ramai peserta industri panggil "AI fizikal".

Istilah itu merangkumi robot, kenderaan autonomi, dan mesin pintar lain yang mampu berinteraksi dengan dunia fizikal.