Indeks Hang Seng tunjuk corak berisiko selepas pertumbuhan China merosot

Indeks Hang Seng menurun pada hari Selasa dan kekal dalam pembetulan selepas China mengeluarkan laporan ekonomi yang lemah. Ia turun kepada H$24,507, merosot lebih 12% daripada paras tertinggi tahun ini H$28,050.

Saham Hong Kong kebanyakannya telah menyimpang daripada rakan global mereka, dengan Kospi Korea Selatan dan Nikkei 225 Jepun naik ke paras rekod mereka di tengah ledakan AI. 

Indeks Hang Seng susut selepas data China yang lemah

Saham Hong Kong merosot selepas satu laporan menunjukkan ekonomi China melemah pada Mei tahun ini. Laporan agensi statistik negara itu menunjukkan indeks harga rumah susut sebanyak 3.5% pada Mei. 

Jualan runcit jatuh sebanyak 0.6% pada Mei selepas meningkat 0.2% pada bulan sebelumnya. Kemerosotan ini ketara kerana ia adalah penurunan perbelanjaan pengguna pertama sejak pandemik Covid. 

Data lain menunjukkan pelaburan aset tetap menyusut sebanyak 4.1% tahun ini, lebih teruk berbanding jangkaan penyusutan 2%. Nombor-nombor ini bermakna pertumbuhan mungkin kekal tertekan dalam jangka pendek.

Namun, dari aspek positif, data terkini menunjukkan perdagangan terus kukuh pada Mei. Eksport melonjak 19.4% pada Mei kepada lebih $376 bilion, manakala import perlahan kepada $271 bilion. Nombor-nombor ini menunjukkan lebihan dagangan terus kukuh. Satu lagi data penting menunjukkan pelaburan langsung asing (FDI) meningkat kepada $40 bilion dalam empat bulan pertama tahun ini. 

Saham teknologi China menunda Hang Seng

Kebanyakan syarikat dalam Hang Seng susut dengan ketara tahun ini. Syarikat teknologi khususnya merupakan antara yang paling tertinggal. Trip.com, yang menawarkan portal pelancongan terbesar di negara itu, merosot 36% tahun ini selepas Beijing memulakan siasatan besar. 

Xiaomi, yang setara dengan Apple di China, juga merosot 34% tahun ini. Kejatuhan ini berlaku walaupun pesaing utamanya, seperti Samsung dan Apple, melonjak ke paras rekod. Ia tertinggal disebabkan lonjakan harga cip memori yang menekan marginnya. 

Saham Kuaishou Technology susut sebanyak 30.65%, manakala Meituan, Tencent, dan Alibaba semuanya merosot lebih 25% tahun ini. 

Syarikat tertinggal lain dalam Indeks Hang Seng termasuk ENN Energy Holdings, JD Health, Shenzhou International, Sands China, dan Laopu Gold. 

Sebaliknya, peneraju kenaikan dalam indeks termasuk Lenovo Group, Contemporary Amperex, Techtronic Industries, CK Hutchison, dan China Resources Land.

Analisis teknikal HSI

Carta Indeks Hang Seng | Sumber: TradingView

Analisis teknikal mencadangkan Indeks Hang Seng berada di bawah tekanan dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia merosot dari paras tinggi H$28,050 pada Januari kepada H$24,530 kini.

Malangnya, indeks telah membentuk dua corak carta kritikal yang berisiko. Ia hampir membentuk corak death cross apabila purata pergerakan 50-hari dan 200-hari telah bersilang. Corak death cross merupakan salah satu corak paling berisiko dalam analisis teknikal.

Indeks juga telah membentuk corak kepala dan bahu dan kini berada di bawah garis leher. Oleh itu, terdapat risiko ia terus jatuh dalam jangka pendek, berpotensi ke sokongan utama seterusnya pada H$23,000.