4 saham infrastruktur AI yang kurang diperhatikan pada 2026

Pelabur kecerdasan buatan masih berkumpul di Nvidia, Vertiv dan pemenang perkakasan yang jelas, tetapi lapisan seterusnya dalam perdagangan ini mungkin tersembunyi di depan mata.

Setakat 24 Jun 2026, pembangunan AI kini bukan hanya mengenai cip. Ia memerlukan tenaga, storan, jalur lebar dan bekalan elektrik asas yang boleh dipercayai.

Dalam erti kata lain, pasaran mula mencari pembekal infrastruktur yang menyokong pembekal utama.

Saham Seagate: Kekangan storan yang belum diambil kira oleh pasaran

Setiap arahan AI, agen, imej dan video menghasilkan data. Data itu perlu disimpan di suatu tempat, dan sebab itulah Seagate telah berubah dari nama cakera keras yang tidak menonjol kepada peluang perdagangan infrastruktur AI yang serius.

Penganalisis Barclays Tom O’Malley menggambarkan memori dan storan sebagai "vertikal paling menarik di bawah pemecut" dalam rantaian bekalan semikonduktor, menurut Insider Monkey.

Logiknya mudah. Jika beban kerja AI terus berkembang, permintaan tidak berhenti pada GPU. Ia merebak ke pemacu dan sistem storan yang diperlukan untuk menyimpan data latihan, data pengguna dan arkib perusahaan.

Peringatan utama ialah penilaian dan harga. Fox Advisors menurunkan penarafan Seagate kepada Equal-Weight, dengan mengatakan jangkaan harga pemacu cakera keras "mungkin telah terlebih dahulu" berbanding kenaikan yang dijangkakan, menurut StockAnalysis.

Saham Ciena: Saluran yang menggerakkan lebuh raya data AI

AI bukan sahaja memerlukan pengkomputeran. Ia memerlukan data bergerak dengan pantas antara pusat data, rantau awan dan rangkaian perusahaan.

Itu meletakkan Ciena, pembekal rangkaian optik utama, dalam kedudukan yang lebih kukuh berbanding kitaran telekom yang lebih biasa.

Peralatannya membantu membawa jumlah trafik yang besar merentasi rangkaian berkelajuan tinggi, dan AI menambah sumber permintaan baharu pada saat pelanggan sudah meningkatkan kapasiti.

Kes bullish ialah pertumbuhan. Ciena telah menaikkan unjuran pendapatannya untuk 2026 apabila permintaan awan dan AI menguat, manakala pengurusan telah menunjuk kepada pesanan tertunggak yang semakin meningkat.

Namun saham itu tidak terlepas daripada skeptisisme.

Penganalisis Morgan Stanley Meta Marshall menaikkan sasaran firma selepas hasil suku tetapi mengekalkan penarafan Equal-Weight, menandakan bahawa sebahagian besar optimisme mungkin telahpun tercermin dalam harga saham.

Saham Bloom Energy: Siapa membekalkan tenaga untuk ledakan AI apabila rangkaian elektrik tidak dapat mengejar?

Tenaga telah menjadi salah satu kekangan terbesar dalam infrastruktur AI.

Pusat data tidak boleh menunggu bertahun-tahun bagi peningkatan rangkaian, dan itu telah mendorong pelabur ke arah syarikat yang boleh menyediakan elektrik di tapak dengan lebih cepat.

Sistem sel bahan api Bloom Energy terus relevan dalam perbincangan itu.

RBC kekal bullish ke atas Bloom, dengan Barchart menyatakan firma itu masih melihat ruang untuk saham terus meningkat walaupun selepas kenaikan mendadak.

Tesis itu telah berubah apabila Bloom tidak lagi dilihat semata-mata sebagai cerita dekarbonisasi. Ia semakin dinilai sebagai pembekal tenaga untuk pusat data.

Perkongsian yang diperluas syarikat dengan Oracle mengukuhkan pandangan itu, menunjukkan bagaimana pelanggan AI mencari penyelesaian tenaga khusus berbanding hanya bergantung pada utiliti tradisional.

Namun, saham itu tidak lagi murah atau terlepas pandang.

Bernstein memulakan liputan dengan penarafan Market Perform, menurut Investing.com, peringatan bahawa bahkan cerita infrastruktur AI yang kukuh boleh menjadi melampau jika jangkaan mendahului pelaksanaan.

Saham Constellation Energy: Momen nuklear untuk AI

Constellation Energy berada di tengah-tengah satu lagi persoalan infrastruktur AI: siapa yang boleh menyediakan tenaga bersih dan boleh dipercayai pada skala berpuluh tahun?

Bagi hyperscaler, tenaga nuklear menjadi lebih menarik kerana ia menawarkan elektrik baseload — iaitu tenaga yang beroperasi sepanjang masa.

Itu penting apabila pusat data tidak mampu menghadapi gangguan bekalan.

Penganalisis Melius Research James West berkata Constellation "berada dalam kedudukan yang baik" untuk memenuhi permintaan pusat data yang meningkat pesat pada 2026, terutamanya selepas mengembangkan portfolionya dengan Calpine, menurut Energy News.

Syarikat itu juga mempunyai jenis armada nuklear yang semakin dikehendaki oleh pelanggan teknologi besar untuk dikontrak secara langsung.

Microsoft, Meta dan pembeli besar lain telah menunjukkan bahawa keselamatan tenaga jangka panjang kini adalah sebahagian daripada perlumbaan senjata AI.