Saham Ambarella naik 28% selepas Rosenblatt anggapnya antara permainan AI fizikal terbaik

Saham Ambarella Inc. AMBA melonjak kira-kira 28% pada Selasa.

Rali itu berlaku selepas Rosenblatt Securities mengenal pasti pembuat cip kecerdasan buatan tepi itu sebagai salah satu pilihan saham teknologi utama untuk separuh kedua 2026, memetik kedudukannya yang kukuh dalam pasaran AI fizikal yang berkembang pesat.

Broker tersebut memasukkan Ambarella dalam kumpulan terpilih lapan syarikat teknologi yang dianggap menawarkan profil risiko-pulangan yang menarik menjelang separuh kedua tahun ini.

Rosenblatt mengekalkan penarafan Beli terhadap saham itu dan mengulangi sasaran harga $120, menunjukkan kira-kira 79% potensi kenaikan berbanding harga penutupan Isnin.

Rali itu menambah kepada prestasi kukuh syarikat semikonduktor itu, yang sahamnya telah meningkat 74% dalam tiga bulan terakhir.

Rosenblatt menonjolkan peluang AI fizikal

Prospek optimis Rosenblatt tertumpu pada pendedahan Ambarella kepada apa yang digambarkan sebagai pasaran AI fizikal yang berkembang pesat, di mana kecerdasan buatan digunakan terus pada peranti dan bukannya bergantung sepenuhnya pada pengkomputeran berasaskan awan.

Broker itu menjangka penerimaan AI akan terus berkembang di luar pusat data ke aplikasi dunia sebenar yang memerlukan pemprosesan pintar berhampiran sumber data.

"Kami melihat AMBA sebagai 'pure play' dalam AI fizikal," tulis penganalisis Kevin Cassidy dalam laporan yang dikeluarkan pada Selasa.

Cassidy berkata produk semikonduktor Ambarella berada pada kedudukan yang baik untuk mendapat manfaat daripada permintaan yang meningkat bagi pengkomputeran Edge AI merentas pelbagai industri.

Aplikasi Edge AI kekal sebagai pemacu pertumbuhan utama

Tesis pelaburan Rosenblatt sebahagian besarnya berdasarkan peningkatan permintaan bagi pemproses visi AI yang mampu memberikan pengkomputeran berprestasi tinggi dengan penggunaan kuasa rendah terus di tepi rangkaian.

"Aplikasi seperti pengawasan, robotik, automasi industri, dron dan sistem autonomi memerlukan pemproses visi AI berprestasi tinggi dan berkuasa rendah berhampiran penderia," kata Cassidy, sambil menambah, "arkitektur AI 'algorithm-first' Ambarella (pusat operasi keselamatan) menyampaikannya."

Broker itu berpendapat pasaran ini meletakkan Ambarella pada kedudukan untuk mendapat manfaat apabila inferens AI semakin beralih dari infrastruktur awan berpusat ke peranti bersambung seperti kamera, kenderaan autonomi, robot dan peralatan industri.

Perkembangan perniagaan terkini juga menyokong pandangan itu. Ambarella baru-baru ini melaporkan hasil fiskal 2026 yang rekod, dengan produk Edge AI menyumbang kira-kira 80% perniagaannya.

Syarikat itu juga menandatangani perjanjian jangka panjang dengan Hanwha Group yang merangkumi keselamatan, robotik dan automasi industri.

Perjanjian itu mewakili peluang pendapatan berpotensi sehingga $800 million sepanjang lebih daripada satu dekad, walaupun angka itu tidak dijamin.

Prospek pertumbuhan diimbangi oleh risiko pelaksanaan

Walaupun prospek positif, Ambarella terus menghadapi cabaran pelaksanaan ketika ia melabur besar untuk mengembangkan perniagaan Edge AI.

Tesis pertumbuhan jangka panjang syarikat bergantung pada platform sistem-pada-cip (SoC) Edge AInya menjadi lapisan perkakasan kritikal apabila inferens AI bergerak lebih dekat ke kamera, kenderaan dan peranti industri.

Penerimaan oleh perusahaan yang lebih meluas dan peningkatan penerapan dalam automotif kekal sebagai pemangkin utama bagi perniagaan itu.

Pada masa yang sama, perbelanjaan penyelidikan dan pembangunan yang lebih tinggi serta kenaikan kos operasi boleh menekan prestasi kewangan jika kemenangan reka bentuk yang dijangka dan jumlah pengeluaran gagal terealisasi.

Ambarella juga terus berdepan risiko kepekatan pelanggan dan geografi, yang boleh menjejaskan pertumbuhan pada masa depan.

Menurut unjuran jangka panjang, Ambarella dijangka menjana kira-kira $526.3 million dalam hasil dan $74.3 million dalam keuntungan menjelang 2028.

Mencapai angka tersebut memerlukan pertumbuhan hasil tahunan sekitar 14.8% dan peningkatan ketara dalam keuntungan daripada kedudukan keuntungan semasa.