AI Fizikal muncul sebagai perdagangan AI seterusnya di Wall Street: saham untuk dipertimbangkan

Cerita pelaburan kecerdasan buatan mula berkembang melepasi chatbot dan pusat data, dengan semakin ramai ahli strategi dan pemimpin teknologi menunjukkan robotik, kenderaan autonomi dan mesin humanoid sebagai sempadan seterusnya untuk pertumbuhan jangka panjang.

Walaupun AI generatif mendominasi pasaran dalam dua tahun lalu, para pelabur semakin meneroka apa yang ramai gambarkan sebagai "AI fizikal" — sistem AI yang mampu berinteraksi dengan dan menavigasi dunia nyata.

Tema ini merangkumi robot industri, mesin mudah alih autonomi, kenderaan pandu sendiri dan robot humanoid, yang dijangka mendapat manfaat daripada kemajuan dalam model AI dan kuasa pengkomputeran.

Beberapa firma terkemuka Wall Street dan eksekutif teknologi kini berhujah bahawa AI fizikal boleh mewakili fasa seterusnya kitaran pelaburan AI.

Penganalisis melihat landasan panjang untuk AI fizikal

Raisah Rasid, ahli strategi pasaran global di JP Morgan Asset Management, baru-baru ini mengenal pasti robotik dan kenderaan autonomi sebagai antara penerima manfaat utama seterusnya daripada bonanza AI.

"AI adalah cerita yang akan wujud untuk jangka masa panjang," kata Rasid semasa satu taklimat baru-baru ini.

"Kadar penerimaan massa memang berlaku dengan sangat, sangat pantas, terutamanya dengan AI generatif."

Komen beliau menambah kepada semakin ramai pelabur yang berhujah bahawa potensi komersial teknologi itu melampaui aplikasi perisian.

Bulan lalu, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif SoftBank, Masayoshi Son, memberitahu CNBC bahawa beliau percaya AI fizikal dan robotik adalah tempat syarikat bernilai trilion dolar seterusnya berkemungkinan muncul.

Barclays juga telah mengetengahkan peluang itu.

Berucap kepada CNBC, Zornitza Todorova, ketua penyelidikan tematik FICC di Barclays dan bersama penulis laporan bank "AI Gets Physical", berkata industri robotik humanoid boleh berkembang dengan dramatik dalam dekad akan datang.

"Saiz pasaran hari ini amat kecil, iaitu $2 hingga $3 bilion, tetapi kami melihatnya meningkat sehingga $200 bilion pada 2035," katanya.

Nvidia melihat robotik sebagai enjin pertumbuhan utama seterusnya

Antara penyokong terkuat AI fizikal ialah Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, Jensen Huang, yang syarikatnya menjadi teras kepada ledakan infrastruktur AI.

Semasa lawatan ke Korea Selatan bulan lalu, Huang menggambarkan robotik sebagai peluang industri utama negara itu seterusnya.

"Kerana Korea adalah pusat pembuatan dunia, kita boleh memohon teknologi robotik, teknologi AI fizikal yang kita cipta di sini untuk industri," katanya.

Berucap kemudian pada mesyuarat pemegang saham tahunan Nvidia, Huang mengenal pasti robotik sebagai peluang pertumbuhan jangka panjang kedua terbesar syarikat selepas kecerdasan buatan.

"Kami mempunyai banyak peluang pertumbuhan di seluruh syarikat kami, dengan AI dan robotik menjadi dua yang terbesar, mewakili peluang pertumbuhan bernilai berbilion-bilion dolar."

Beliau juga berkata kenderaan autonomi dijangka menjadi aplikasi komersial utama pertama bagi teknologi AI fizikal.

Penyebaran dijangka dipercepat dekad ini

Barclays menjangkakan penerimaan robotik humanoid akan berlaku dalam dua fasa.

Fasa pertama, sehingga 2030, dijangka memberi tumpuan kepada pembuatan, logistik, pertanian dan pembinaan, di mana kekurangan tenaga kerja dan peningkatan produktiviti memberikan insentif segera untuk automasi.

Gelombang kedua selepas 2030 boleh berkembang ke penjagaan kesihatan, penjagaan warga emas, pendidikan dan hospitaliti apabila teknologi matang dan kos menurun.

Bank itu juga menekankan kedudukan dominan China dalam robotik industri, dengan menyatakan bahawa negara itu kini memasang kira-kira separuh daripada semua robot industri di seluruh dunia.

Menurut Barclays, China mengguna hampir 300,000 robot industri setiap tahun berbanding kira-kira 34,000 di Amerika Syarikat.

Ketumpatan robot telah meningkat kira-kira 600% sejak 2016 kepada hampir 500 robot bagi setiap 10,000 pekerja.

Walaupun minat meningkat, kebanyakan syarikat yang membangunkan robot humanoid maju kekal dimiliki secara persendirian, mengehadkan peluang untuk pelabur ekuiti awam.

Sebaliknya, pelabur melihat syarikat tersenarai yang menyediakan teknologi pemboleh atau pendedahan kepada automasi.

Teknologi Lidar Ouster menyediakan asas untuk AV dan robot

Salah satu daripadanya ialah Ouster, yang mengeluarkan sensor lidar digital yang digunakan oleh mesin autonomi untuk memetakan persekitaran mereka dalam tiga dimensi.

Teknologi lidar dilihat secara meluas sebagai komponen asas bagi kenderaan autonomi, robot gudang dan sistem automasi industri.

Syarikat itu mendapat dorongan bulan lalu selepas keluarga sensor lidar digital Rev8 OSnya layak untuk platform kenderaan autonomi Nvidia DRIVE Hyperion, membolehkan pembangun menggunakan sensornya sepanjang kitaran pembangunan kenderaan.

Saham Ouster kini diniagakan sekitar $44.64 selepas meningkat lebih daripada 90% tahun ini.

Hasil produk suku pertama syarikat meningkat 55% tahun ke tahun kepada rekod $48.23 juta, manakala jumlah hasil meningkat 49%.

Margin kasar berkembang kepada 43%, dan syarikat menghantar lebih 12,600 sensor sepanjang suku tersebut.

Namun, penganalisis juga memberi amaran bahawa Ouster kekal tidak menguntungkan dan diniagakan pada lebih 23 kali jualan selepas rally kukuhnya.

Penarafan penganalisis konsensus kini berada pada 'Hold'.

Teradyne menggabungkan ujian cip AI dengan robotik

Satu lagi syarikat yang menarik perhatian ialah Teradyne, perniagaan ujian semikonduktornya menjadi semakin penting apabila pengeluaran cip AI dipercepat, sementara bahagian robotiknya juga berkembang.

Bahagian Ujian Semikonduktornya menjana $1.11 bilion dalam hasil suku pertama, manakala perniagaan robotiknya menyumbang $91 juta melalui robot kolaboratif daripada Universal Robots dan robot mobil autonomi dibangunkan oleh Mobile Industrial Robots.

Saham Teradyne telah meningkat lebih daripada 66% tahun ini dan lebih 280% dalam 12 bulan lalu.

Penyokong berhujah bahawa setiap pecutan AI, cip tersuai dan susunan memori berlebar tinggi memerlukan ujian meluas, mewujudkan permintaan berterusan untuk peralatan Teradyne.

Walau bagaimanapun, penganalisis memberi amaran bahawa penilaian saham telah menjadi menuntut.

Garis panduan hasil suku kedua pengurusan sebanyak $1.15 bilion hingga $1.25 bilion menunjukkan pemulihan berurutan, manakala sebarang perlambatan dalam perbelanjaan infrastruktur AI atau sekatan eksport lebih ketat ke atas China boleh menekan sentimen pelabur.

RoboStrategy menawarkan pendedahan kepada syarikat robotik awam dan swasta

Pelabur yang mencari pendedahan terdiversifikasi juga mula melihat RoboStrategy (BOT), yang disenaraikan pada Mei sebagai dana tertutup pertama yang dikhaskan sepenuhnya untuk AI fizikal dan robotik.

Portfolionya termasuk pegangan dalam syarikat robotik awam dan swasta, termasuk Figure AI, Apptronik, Dyna Robotics, Standard Bots dan Dexmate.

Dana itu baru-baru ini memperoleh kemudahan ekuiti komited bernilai sehingga $2 bilion dengan Roth Principal Investments untuk menyokong pelaburan masa depan.

Namun, dana itu sudah mengalami turun naik ketara, dengan saham jatuh lebih 13% sejak penyenaraian, menekankan risiko yang berkaitan dengan melabur dalam industri baru yang masih di peringkat awal.

Seiring keterujaan terhadap AI generatif matang, ramai pelabur semakin melihat AI fizikal sebagai bab seterusnya dalam cerita pelaburan AI yang lebih luas.

Sama ada optimisme itu diterjemah kepada kepimpinan pasaran yang berterusan akhirnya mungkin bergantung pada seberapa cepat robot dan sistem autonomi bergerak dari teknologi yang menjanjikan ke penerimaan komersial yang meluas.