Keuntungan Delta Air Lines: abaikan 'bunyi', kekal bersama DAL - kata penganalisis

Saham Delta Air Lines DAL dibuka rendah pada hari Jumaat walaupun melaporkan keputusan suku kedua (Q2) yang lebih baik daripada jangkaan.

Pengangkut utama itu melaporkan keuntungan sebanyak $1.56 sesaham dengan hasil $17.67 bilion untuk Q2 fiskal, dengan jelas mengatasi anggaran $1.48 sesaham dan $17.53 bilion yang diramalkan oleh para pakar.

Tindakan harga DAL pagi ini, oleh itu, menyerupai peristiwa "jual-berita" klasik — terutamanya memandangkan saham syarikat penerbangan itu meningkat hampir 25% sejak awal tahun dan kini diniagakan pada paras rekod.

Masih, penganalisis Bernstein David Vernon terus melihat potensi kenaikan selanjutnya bagi saham Delta Air Lines, dan mengesyorkan mengabaikan kejatuhan dagangan awal sebagai "bunyi" berbanding asas yang sangat kukuh.

Mengapa Bernstein optimis terhadap saham Delta Air Lines

Vernon mengesyorkan kekal dengan saham DAL terutamanya kerana pihak pengurusan mengeluarkan panduan yang kukuh walaupun dalam persekitaran makro yang sangat tidak menentu, termasuk konflik serantau dan turun naik harga minyak.

Syarikat penerbangan itu menjangkakan pendapatan seunit akan mempercepatkan pada Q3, dan keuntungannya boleh mengatasi anggaran konsensus sehingga 39% pada suku keempat.

Ini menunjukkan komitmen Delta Air Lines untuk mengekalkan margin, dan meyakinkan pelabur bahawa syarikat berada dalam kedudukan untuk melindungi prestasi keuntungan walaupun berlaku gangguan geopolitik.

Bernstein kini memberi penarafan "Outperform" ke atas Delta Air Lines, disertai sasaran harga $93 yang menunjukkan potensi kenaikan berterusan pada separuh kedua tahun ini.

Saham DAL mendapat manfaat daripada strategi kabin premium

Vernon kekal optimis terhadap saham Delta Air Lines juga kerana kenaikan tambang terkini menutup jurang antara kos tiket dan Indeks Harga Pengguna (CPI).

Dalam temu bual pasca-pengumuman hasil dengan CNBC hari ini, beliau turut menekankan bahawa hanya menumpukan pada metrik inflasi standard akan terlepas transformasi yang lebih besar dan bersifat struktur.

Strategi segmentasi "kabin premium" maju DAL membolehkan syarikat meraih tambang purata yang lebih tinggi daripada pengguna yang sanggup membayar untuk kemudahan dan keselesaan unggul — aliran hasil yang menguntungkan yang secara efektif mensubsidi tiket peringkat lebih rendah.

Dengan mengekalkan seni bina harga berbilang lapisan ini, Delta Air Lines Inc mudah mengatasi pesaing kos rendah yang beroperasi dengan margin nipis, mendorong pendapatan seunit industri secara struktur menjadi lebih tinggi sambil terlindung daripada kelembapan ekonomi setempat.

Bagaimana melabur dalam Delta Air Lines pada paras semasa?

Secara keseluruhan, David Vernon percaya tesis pelaburan jangka panjang bagi saham DAL kekal kukuh.

Walaupun syarikat penerbangan itu mendapat manfaat daripada permintaan Piala Dunia FIFA 2026 dalam suku yang baru berakhir, pihak pengurusan percaya kenaikan tambang adalah mampan, yang merupakan tanda muktamad permintaan asas.

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa Delta Air Lines membayar hasil dividen hampir 1% pada masa ini, menjadikannya lebih menarik sebagai pegangan jangka panjang.

Yang penting, Bernstein sebenarnya antara firma Wall Street yang lebih konservatif terhadap Delta Air Lines.

Penarafan konsensus bagi DAL ketika ini berada pada "Beli", dengan sasaran harga purata $102 menunjukkan potensi kenaikan lanjut yang ketara dalam 12 bulan akan datang.