Saham Palantir terperangkap dalam pasaran bear: Mengapa ia mungkin pulih segera

Saham Palantir menghadapi tahun yang sukar apabila pelabur mengalihkan pelaburan daripada saham perisian kepada saham memori seperti Sandisk dan Micron. PLTR telah jatuh 36% dari paras tertinggi sepanjang masa tahun lalu, tetapi walaupun ada penurunan, syarikat itu masih mempunyai pemangkin ketara yang sepatutnya menyokong prestasi yang lebih kukuh dalam jangka panjang.

Palantir Technologies terus berprestasi baik walaupun harga saham merosot

Palantir adalah sebuah syarikat teknologi terkemuka yang menawarkan perkhidmatannya kepada syarikat dan kerajaan di seluruh dunia. Ia terutamanya menawarkan tiga produk: Gotham, Foundry, dan Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, produk utama syarikat, digunakan oleh agensi kerajaan untuk mengenal pasti ancaman dan menyediakan risikan yang boleh digunakan. Foundry pula menggabungkan analitik data dan pemodelan ramalan untuk membantu syarikat dalam pengurusan rantaian bekalan, peramalan risiko, dan jaminan kualiti. 

AIP, produk terbarunya, membolehkan pelanggan menerapkan model bahasa besar (LLM) dan ejen AI ke atas data mereka sendiri. Ia juga mempunyai Apollo, enjin orkestrasi yang menerapkan, mengintegrasikan, dan mengurus platform merentas awan, di premis (on-premises), dan rangkaian berklasifikasi. 

Palantir, sebuah syarikat yang amat kontroversi, terus berprestasi baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh perbelanjaan kerajaan dan korporat yang kukuh. Hasil tahunannya meningkat daripada $1.5 bilion pada 2021 kepada $4.47 bilion tahun lalu.

Penyata kewangan terkini menunjukkan pendapatannya meningkat 85% pada suku pertama (Q1), didorong oleh perniagaan ASnya, yang meningkat 104%. Ia mencatat $1.6 bilion pada suku pertama (Q1), lebih daripada hasilnya pada 2021. 

Pertumbuhan ini berlaku apabila lebih banyak syarikat besar menjadi pelanggannya. Ia menutup 206 perjanjian bernilai sekurang-kurangnya $1 juta dan 72 perjanjian bernilai sekurang-kurangnya $5 juta. Pertumbuhan ini mungkin akan berterusan apabila lebih banyak syarikat menerapkan teknologinya. Jumlah nilai kontrak (TCV)nya semasa suku itu meningkat kepada melebihi $2.41 bilion. 

Penganalisis menjangka pertumbuhan ini akan berterusan

Data pihak ketiga menunjukkan bahawa perniagaan syarikat akan terus berkembang. Yahoo Finance angka menunjukkan anggaran purata bahawa hasil sukuannya akan meningkat 80% kepada $1.8 bilion. Anggaran itu ialah hasil tahunannya akan melonjak 72.4% kepada $7.72 bilion. 

Palantir mempunyai sejarah panjang mengatasi anggaran penganalisis, bermakna angka-angkanya kemungkinan besar akan lebih baik daripada anggaran. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa hasil tahunannya akan melangkaui paras $8 bilion tahun ini. 

Pandangan ini mungkin menerangkan mengapa penganalisis menjangka sahamnya akan berprestasi baik dari masa ke masa. Gil Luria dari DA Davidson baru-baru ini menaikkan penarafan saham itu daripada neutral kepada beli, dengan sasaran bergerak dari $165 kepada $175. Dan Ives dari Wedbush memberi penarafan outperform, manakala Rosenblatt Securities menetapkan sasaran $225.

Sesetengah penganalisis telah menurunkan penarafan mereka, dengan Benchmark dan BTIG menurunkan kepada tahan dan neutral, masing-masing. Satu kebimbangan utama ialah syarikat ini dinilai terlalu tinggi, dengan nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapan sebanyak 88. 

Namun, syarikat itu mempertahankan metrik penilaiannya dengan merujuk kepada metrik Rule-of-40, yang berada pada 145%. Metrik ini dikira dengan menambah pertumbuhan hasil syarikat dan margin keuntungannya.

Analisis teknikal saham Palantir

Carta saham PLTR | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham PLTR telah merosot dalam beberapa bulan lalu dan mencapai paras terendah pada $106, yang bertepatan dengan tahap Fibonacci Retracement 50%. Retracement ini menghubungkan paras terendahnya pada 2022 dan paras tertinggi sepanjang masa.

Saham itu juga membentuk corak falling wedge, yang dibentuk oleh dua garisan arah menurun dan berkonvergensi. Ia juga berada pada purata bergerak 100. 

Oleh itu, saham itu kemungkinan besar akan kembali meningkat, berpotensi ke $160, iaitu tahap Fibonacci Retracement 23.6%.