3 saham memanfaatkan gelombang selepas keputusan pendapatan buruk IBM

Saham IBM mengalami kejatuhan satu hari terburuk dalam rekod selepas kumpulan teknologi itu mengakui bahawa pelanggan mengalihkan wang daripada produknya ke arah infrastruktur pusat data yang sangat diperlukan.

Saham itu merosot 25.2% kepada $217.07 pada hari Selasa, meninggalkannya sedikit di atas paras terendah 52-minggu, selepas pendapatan dan keuntungan suku kedua awal gagal memenuhi ramalan Wall Street.

Bagaimanapun, penganalisis Barclays, Saket Kalia, melihat potensi pemenang di sisi lain peralihan perbelanjaan itu: syarikat keselamatan rangkaian yang menjual firewall.

Menurut TipRanks, pemeriksaan industrinya mengenal pasti Palo Alto Networks, Fortinet dan Check Point sebagai penerima manfaat berpotensi.

Palo Alto Networks menawarkan skala, tetapi sedikit ruang penilaian

Palo Alto Networks ialah salah satu pembekal firewall terbesar di dunia dan menawarkan pelanggan portfolio luas merangkumi produk rangkaian, awan dan operasi keselamatan.

Kedudukannya menjadikannya penerima manfaat jelas apabila syarikat mengutamakan perbelanjaan keselamatan siber berbanding projek perisian yang kurang mendesak.

Saham itu naik 6.8% kepada $352.89 pada hari Selasa ketika amaran IBM menarik perhatian kepada ketahanan bajet keselamatan.

Analisis Kalia mencadangkan bahawa permintaan untuk perkakasan firewall mendapat manfaat daripada dorongan segera yang sama yang menekan syarikat untuk memastikan keselamatan pelayan dan memori sebelum kos meningkat lebih lanjut.

Kesukarannya ialah penilaian. Alat perbandingan TipRanks menunjukkan tiada kenaikan yang tersirat oleh penganalisis untuk Palo Alto pada paras penutupan hari Selasa.

Sasarannya purata 12 bulan ialah $333.31, di bawah harga pasaran, walaupun terdapat konsensus "Strong Buy".

Fortinet memberikan bukti paling jelas permintaan yang dipercepatkan

Fortinet membekalkan Kalia dengan bukti berangka terpaling kukuh bahawa pelanggan sudah membeli lebih banyak perkakasan keselamatan.

Pendapatan produk suku pertamanya melonjak 41% berbanding tahun sebelumnya kepada 645 juta USD (anggaran RM 2.6 bilion), manakala jumlah pendapatan naik 20% kepada 1.9 bilion USD (anggaran RM 7.5 bilion).

Kalia menunjuk kepada kekuatan produk tersebut sebagai bukti bahawa peralihan itu muncul dalam jualan firewall dan bukannya kekal sebagai peluang teoretikal.

Syarikat ini mengkhususkan diri dalam firewall FortiGate dan membina banyak pemproses keselamatannya sendiri, membolehkannya menawarkan peranti berprestasi tinggi pada harga kompetitif.

Itu boleh menjadi sangat menarik apabila pelanggan memerlukan kapasiti rangkaian yang lebih besar untuk melindungi infrastruktur AI yang semakin berkembang.

Saham Fortinet meningkat 3.9% kepada rekod $166.83 pada hari Selasa. Namun, seperti Palo Alto, rali itu telah melebihi konsensus penganalisis yang lebih luas.

TipRanks menyenaraikan sasaran purata sekitar $117, manakala sasaran terbaru Barclays ialah $155 dan TD Cowen baru-baru ini menaikkan sasarannya kepada $215.

Check Point menawarkan satu-satunya potensi kenaikan menurut konsensus

Check Point merupakan pemenang paling sederhana di antara tiga syarikat itu, meningkat 2% kepada $137.02, tetapi ia menawarkan kes penilaian yang paling jelas.

Platform itu menunjukkan konsensus "Moderate Buy" dan sasaran purata $148.36, yang menunjukkan hampir 9% potensi kenaikan daripada harga yang digunakan dalam analisisnya.

Sasaran itu berdasarkan 12 penarafan Buy dan 18 Hold, tanpa sebarang cadangan Sell.

Check Point secara tradisinya dilihat sebagai syarikat keselamatan siber yang berkembang lebih perlahan tetapi menguntungkan.

Posisi itu boleh menjadi lebih menarik jika peralihan perbelanjaan semasa memihak kepada vendor firewall yang sudah mantap tanpa menyokong penilaian premium yang berkaitan dengan pesaing yang berkembang lebih pantas.

Namun, Kalia menyertakan amaran penting. Dorongan itu “boleh bersifat sementara,” kerana syarikat mungkin sekadar mempercepatkan pembelian untuk mengelakkan sekatan bekalan dan kenaikan harga.

Sebaik gelombang itu berlalu, sektor itu boleh mengalami tempoh penyesuaian serupa dengan kelembapan yang mengikut perbelanjaan teknologi era pandemik.