Data opsyen tunjuk reaksi saham MSFT terhadap keputusan 29 Julai

Saham Microsoft MSFT meningkat sedikit menjelang keputusan kewangan suku syarikat gergasi itu yang dijadualkan diumumkan selepas penutupan pasaran pada Rabu, 29 Julai.

Wall Street telah meletakkan standard yang tinggi untuk MSFT, dengan anggaran konsensus ditetapkan pada $87.42 bilion bagi hasil, menunjukkan peningkatan 14.4% tahun ke tahun – dan $4.21 sesaham bagi pendapatan, mencerminkan pertumbuhan 15.3% dari tahun lalu.

Walau bagaimanapun, saham Microsoft menghadapi tekanan susulan kejatuhan lebih luas dalam sektor teknologi beberapa minggu kebelakangan ini, kini turun lebih 15% berbanding paras tertinggi pada Jun.

Ke mana data opsyen menunjukkan saham Microsoft menuju

Kelemahan terkini dalam saham MSFT tidak menghalang pedagang opsyen.

Menjelang pengumuman suku tahunan, nisbah put-to-call pada kontrak yang tamat hujung minggu ini berada pada 0.41, menunjukkan kecenderungan bullish.

Dan harga atas pada kontrak tersebut, menurut Barchart, ditetapkan pada $416.54, menandakan potensi rally lebih 6% dalam Microsoft Corp susulan pengumuman hasil.

Yang penting, optimisme ini turut tercermin dalam susunan teknikal.

MSFT baru-baru ini menembusi purata bergerak 20-hari (MA), dan kini diniagakan sedikit di bawah MA 50-hari, dengan pecahan jelas di atas paras $399 dijangka mempercepat momentum positif selepas kewangan Q2.

UBS menurunkan sasaran harga saham MSFT

Menambah lapisan nuansa kepada persediaan keputusan, penganalisis kanan UBS, Karl Kierstead, menurunkan sasaran harga untuk saham Microsoft hari ini kepada $480.

Penyemakan itu susulan pemeriksaan lapangan baru-baru ini dengan kira-kira selusin pelanggan perusahaan utama dan rakan saluran.

Kierstead menunjuk kepada kekangan kapasiti jangka pendek bagi pelanggan Azure luaran dan usaha pengoptimuman token yang semakin meningkat oleh pembangun, yang boleh mengehadkan kenaikan segera dalam pertumbuhan hasil awan.

Selain itu, UBS memberi amaran bahawa capex MSFT boleh meningkat melebihi jangkaan sebelum ini disebabkan inflasi cip memori dan komitmen infrastruktur yang besar, sambil menyatakan bahawa pasaran awam baru-baru ini menghukum gergasi teknologi yang perbelanjaan AI mereka melonjak namun gagal serta-merta menghasilkan pengembangan margin operasi.

Cara mengambil posisi pada Microsoft menjelang keputusan Q4

Walaupun dengan pemotongan sasaran harga, UBS mengekalkan penarafan Beli pada saham MSFT – menegaskan bahawa tesis struktur jangka panjang untuk gergasi teknologi itu kekal utuh.

Malahan, objektif harga yang disemak ke bawah oleh Kierstead masih mewakili potensi kenaikan besar sebanyak 22% dari paras kini. Menurut beliau, permintaan asas merentasi Azure dan pesaing AWS kekal amat sihat.

Selain itu, tuil monetisasi strategik seperti kemas kini harga GitHub Copilot dan peningkatan integrasi AI perusahaan dijangka menjadi pemangkin berterusan kepada pertumbuhan awan.

Dengan Microsoft diniagakan pada "penilaian menarik" berbanding prospek pertumbuhan jangka panjangnya, UBS melihat penurunan semasa sebagai konsolidasi sementara sebelum leg kenaikan seterusnya.

Hasil dividen kecil 0.93% pada MSFT menjadikannya lebih menarik sebagai pegangan jangka panjang, sekurang-kurangnya untuk pelabur yang fokus pada pendapatan.