Saham Coherent melonjak selepas laporan larangan AS ke atas komponen AI China

Saham Coherent COHR meningkat mendadak pada hari Selasa selepas satu laporan menyatakan pentadbiran Trump sedang merangka sekatan ke atas import komponen baharu pusat data dari China, langkah yang boleh memberi manfaat kepada pembekal rangkaian optik AS apabila penyedia awan mencari pembekal alternatif.

Saham Coherent naik sehingga 12% dalam dagangan susulan laporan Reuters.

Syarikat rangkaian optik rakan Lumentum mencatat kenaikan lebih 5%, manakala Applied Optoelectronics turut meningkat. Sementara itu, saham Amazon.com turun lebih 1.7% dalam dagangan.

Menurut Reuters, Suruhanjaya Komunikasi Persekutuan (FCC) sedang menyediakan satu cadangan yang akan melarang import transceiver optik China baharu, komponen yang membolehkan penghantaran data berkelajuan tinggi melalui kabel gentian optik di dalam pusat data AI.

Laporan itu menyatakan cadangan tersebut boleh diterbitkan lewat tahun ini, walaupun ia belum dimuktamadkan dan masih boleh diubah atau ditarik balik.

Sekatan yang dicadangkan bertujuan melindungi infrastruktur AI AS daripada potensi risiko keselamatan siber.

Larangan yang dicadangkan boleh mengalihkan permintaan kepada pembekal AS

Larangan transceiver optik China baharu boleh memaksa penyedia awan Amerika, termasuk Amazon Web Services, mendapatkan lebih banyak peralatan daripada pengilang domestik seperti Coherent dan Lumentum.

Reuters melaporkan bahawa sekatan yang dicadangkan itu kemungkinan besar menyasarkan Zhongji Innolight, salah satu pengeluar transceiver optik terbesar di dunia. Syarikat itu telah dimasukkan ke dalam senarai Pentagon syarikat yang didakwa disokong ketenteraan China pada bulan Jun.

Laporan itu berkata sekatan berkenaan bertujuan mengurangkan risiko perkakasan rangkaian buatan China digunakan untuk mencuri data, memasang perisian hasad atau mengganggu operasi di pusat data AI AS.

Kedutaan China di Washington mengkritik langkah yang dicadangkan itu dan mendesak Amerika Syarikat menghentikan tindakan mensasarkan syarikat China.

"China akan mengambil semua langkah perlu sebagai tindak balas terhadap sebarang tindakan yang menyebabkan kemudaratan ketara kepada kepentingannya," tambahnya.

Perkongsian dengan Nvidia mengukuhkan kedudukan Coherent dalam AI

Coherent telah mengukuhkan kedudukannya dalam rantaian bekalan infrastruktur AI melalui perkongsian dengan Nvidia.

Pengeluar cip itu menandatangani perjanjian berbilang tahun dengan Coherent dan Lumentum pada bulan Mac, termasuk komitmen perolehan bernilai berbilion dolar dan pelaburan $2 billion dalam setiap syarikat untuk memastikan kapasiti pengeluaran bagi teknologi optik bersepadu generasi seterusnya.

Perjanjian tersebut meletakkan kedua-dua syarikat sebagai pembekal strategik untuk pasaran pusat data AI yang berkembang, di mana permintaan untuk peralatan rangkaian optik berkelajuan tinggi terus meningkat.

Implikasi rantaian bekalan kekal menjadi tumpuan

Menurut Counterpoint Research, Zhongji Innolight mengawal kira-kira 27% pasaran transceiver pusat data global.

Reuters melaporkan bahawa Coherent dan Lumentum menawarkan teknologi bersaing tetapi pada masa ini kekurangan skala pembuatan untuk menggantikan sepenuhnya pembekal China. Innolight juga menjana kira-kira 90% daripada pendapatannya di luar China.

FCC sebelum ini telah memperkenalkan sekatan serupa yang menyasarkan dron China, penghala, robot dan penukar kuasa melalui kerangka 'Covered List'.

Laporan itu berkata agensi sedang mempertimbangkan pendekatan serupa untuk transceiver optik dengan mengharamkan import model China baharu sambil mengecualikan banyak pembekal bukan China.

Walaupun cadangan itu masih dalam semakan, para pelabur memberi tindak balas positif terhadap kemungkinan bahawa sekatan lebih ketat ke atas peralatan rangkaian buatan China boleh meningkatkan permintaan bagi pengeluar komponen optik berpangkalan di AS, sekali gus mendorong saham Coherent naik dengan ketara.