Saham Nebius merosot sebelum keputusan kewangan: Apa yang diramalkan pasaran opsyen

Saham Nebius Group telah kehilangan momentum dan kini berada dalam pasaran bear yang mendalam selepas jatuh lebih 37% dari paras tertinggi tahun ini. NBIS turun kepada $189, dengan penganalisis dan pelabur kini memberi tumpuan kepada keputusan kewangan yang akan dikeluarkan pada hari Rabu minggu depan.

Saham Nebius Group merosot berikutan kebimbangan mengenai AI

Nebius Group ialah sebuah syarikat neocloud terkemuka yang mengendalikan pusat data berskala besar, menawarkan perkhidmatan kepada syarikat seperti Meta Platforms, Revolut, dan Microsoft. 

Saham syarikat itu berada di bawah tekanan dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana pelabur kekal bimbang tentang beberapa risiko. 

Contohnya, terdapat risiko persaingan yang sangat sengit dalam perniagaan ini. SpaceX sudah menerima pesanan besar daripada Reflection AI, Anthropic, dan Google.

Paling penting, Meta Platforms, pelanggan terbesarnya, juga secara perlahan memasuki industri ini. Laporan media mencadangkan bahawa ia sedang mempertimbangkan menjual ruang lebihan itu kepada syarikat lain, satu langkah yang akan menjana berbilion dolar dari masa ke masa.

Persaingan turut datang daripada syarikat perlombongan Bitcoin seperti Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf, dan Hive Digital. Walaupun perbelanjaan pusat data dijangka meningkat, persaingan yang semakin tinggi mungkin memberi impak kepada syarikat seperti Nebius dan CoreWeave.

Selain itu, terdapat risiko bahawa perancangan perbelanjaan Nebius akan lebih tinggi daripada jangkaan kerana kenaikan kos memori, server, dan GPU. Ini, seterusnya, mungkin mendorong Nebius untuk meminjam lebih banyak dan bahkan menjual saham untuk membiayai operasinya.

Pasaran opsyen meramalkan volatiliti selepas keputusan kewangan

Nebius Group akan menerbitkan hasil kewangannya minggu depan, dan penganalisis menjangkakan ia akan menunjukkan pertumbuhannya dipercepat pada suku lalu. Anggaran purata ialah pendapatannya melonjak 446% suku ke suku kepada $574 juta. Pertumbuhan ini menjadikannya salah satu syarikat yang berkembang paling pesat dalam industri.

Data lain menunjukkan penganalisis menjangka pendapatan tahunan tahun ini akan mengalami sebuah kenaikan yang besar sebanyak 538% kepada $3.38 bilion. Ia kemudian dijangka melebihi $11.46 bilion tahun depan apabila ia memenuhi obligasi pusat datanya. 

Yang paling ketara, syarikat dijangka mencatat aliran tunai bebas negatif apabila ia meneruskan perbelanjaannya. Pada suku lalu, syarikat mencatat aliran tunai negatif lebih $3.3 bilion. 

Pasaran opsyen menunjukkan lebih volatiliti minggu depan. Opsyen yang tamat tempoh minggu depan menunjukkan volatiliti tersirat pada 157%, lebih tinggi daripada purata sejarah 150%. Ia mempunyai nisbah put/call sebanyak 1.47, petanda terdapat lebih banyak put berbanding call, yang merupakan isyarat bearish.

Begitu juga, opsyen yang tamat pada 21 Ogos mempunyai nisbah put/call 2.64, bermakna pedagang membeli perlindungan bertarikh panjang melepasi peristiwa keputusan kewangan itu sendiri, bukan sekadar melindungi pengumuman segera. 

Analisis teknikal harga saham Nebius

Carta saham Nebius | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa saham NBIS memuncak pada $299.96 dan kemudian memulakan susut nilai ketara ke paras rendah $145.9, sedikit di bawah tahap Fibonacci Retracement 50% pada $157. Paras terendahnya juga bertepatan dengan Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200-hari.

Terdapat petanda bahawa saham telah membentuk corak triple-top kecil, satu isyarat pembalikan bearish yang popular. Oleh itu, saham itu dijangka sangat volatil selepas penerbitan hasil kewangannya. Pasaran opsyen menganggarkan pergerakan melebihi 10%. Oleh itu, dengan put melebihi call, ini bermakna ia mungkin jatuh ke antara $155 dan $160.