Mengapa saham Microsoft naik hari ini?

Saham Microsoft MSFT naik 1.7% pada Isnin selepas satu laporan menyatakan gergasi perisian itu sedang bersedia untuk mendedahkan cip kecerdasan buatan generasi seterusnya Maia 300 musim luruh ini, menandakan satu lagi langkah dalam usaha mengurangkan kebergantungan pada pemproses Nvidia ketika persaingan dalam silikon AI tersuai semakin sengit.

Menurut The Information, memetik orang yang biasa dengan perkara itu, Microsoft boleh memperkenalkan Maia 300 seawal bulan depan.

Secara berasingan, Bernstein SocGen Group juga menaikkan sasaran harga untuk saham Microsoft kepada $660 daripada $647 sambil mengekalkan penarafan Outperform, menyatakan keyakinan terhadap strategi infrastruktur AI jangka panjang syarikat itu.

Saham Nvidia turun kira-kira 1.8% sepanjang sesi Isnin.

Indeks S&P 500 yang lebih luas turun hampir 0.1%.

Microsoft mempercepatkan usaha cip AI tersuai

Microsoft telah melabur besar-besaran dalam cip AI proprietari kerana penyedia awan hyperscale semakin mencari kawalan lebih besar ke atas perkakasan yang menggerakkan aplikasi kecerdasan buatan.

Syarikat itu pertama kali memperkenalkan Azure Maia AI Accelerator pada November 2023 bersama unit pemprosesan pusat Cobalt.

Awal tahun ini, ia melancarkan Maia 200, yang dihasilkan oleh Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. menggunakan proses 3-nanometer canggihnya.

Maia 200 mempunyai jumlah SRAM yang besar, teknologi memori berkelajuan tinggi yang direka untuk meningkatkan inferens AI dengan membolehkan pemprosesan permintaan pengguna yang lebih pantas.

Maia 300 yang akan datang merupakan langkah seterusnya Microsoft dalam mengembangkan portfolio silikon tersuainya.

Menurut The Information, Microsoft sedang berunding dengan TSMC untuk mendapatkan kapasiti pembuatan lebih daripada 300,000 cip Maia 300 untuk penghantaran pada 2027.

Laporan itu menambah bahawa Microsoft akhirnya berharap untuk mendapatkan kapasiti pengeluaran melebihi satu juta unit Maia 300, walaupun sekatan bekalan dan rundingan dengan TSMC boleh menjejaskan rancangan itu.

Syarikat itu juga dilaporkan sedang cuba meyakinkan pelanggan awan besar, termasuk Anthropic, untuk menggunakan cip tersebut di platform Azure Microsoft.

Big Tech memperhebat cabaran kepada Nvidia

Usaha Microsoft mencerminkan trend yang lebih luas dalam sektor teknologi, di mana penyedia awan semakin mengembangkan pemproses dalaman untuk mengurangkan kebergantungan pada unit pemprosesan grafik Nvidia yang mahal.

Alphabet baru-baru ini mula merekodkan hasil daripada jualan terus Tensor Processing Unitsnya, manakala Amazon terus memperluas penggunaan pemproses Trainium.

Bulan lepas, The Information melaporkan bahawa Alphabet sedang mereka bentuk satu lagi pemproses pelayan AI tersuai, dikenali secara dalaman sebagai "Frozen v2," dijangka dilancarkan pada 2028.

Menurut laporan itu, cip tersebut boleh jadi enam hingga sepuluh kali lebih cekap tenaga berbanding pemproses AI Google yang sedia ada apabila diukur mengikut token yang dihasilkan per unit elektrik.

Kecekapan yang lebih tinggi telah menjadi keutamaan strategik bagi syarikat AI yang berusaha menurunkan kos infrastruktur sambil menangani kekurangan berterusan dalam kapasiti pengkomputeran maju.

Bernstein melihat perbelanjaan infrastruktur AI yang berdisiplin

Bernstein berkata kebimbangan mengenai perbelanjaan pusat data Microsoft nampaknya dibesar-besarkan.

Firma broker itu menyatakan Microsoft telah memperluas kapasiti pusat data lebih perlahan daripada pertumbuhan hasil awan sambil menyusun obligasi sewa masa depan merentasi beberapa tahun.

Menurut Bernstein, komitmen pembelian Microsoft untuk kuasa, infrastruktur penyejukan dan perkakasan tertumpu dalam tempoh dua belas bulan akan datang, dengan obligasi yang agak terhad selepas tempoh itu.

Firma penyelidikan itu berhujah bahawa walaupun permintaan AI melemah secara tidak dijangka, kapasiti tambahan masih boleh menyokong perniagaan awan Microsoft yang berasaskan CPU tradisional.

Bernstein menggambarkan strategi pengembangan Microsoft sebagai terukur dan selari dengan permintaan pelanggan semasa, sambil mengakui bahawa kos perkakasan telah meningkat walaupun ketersediaan peralatan semakin baik.

Matlamat jangka panjang kekal infrastruktur AI yang disepadukan secara menegak

Microsoft berkali-kali menyatakan bahawa mereka bentuk cip proprietari adalah teras strategi AI jangka panjangnya.

Bercakap tahun lalu, Ketua Pegawai Teknologi Microsoft Kevin Scott berkata syarikat itu akhirnya berniat bergantung terutamanya pada pemproses yang direka secara dalaman di seluruh pusat datanya.

"Sudah tentu," kata Scott apabila ditanya sama ada objektif jangka panjang Microsoft adalah menggunakan kebanyakan cip proprietari.

Dia menambah bahawa Microsoft sudahpun menggunakan "banyak silikon Microsoft" di seluruh infrastrukturnya.

Scott menekankan bahawa strategi itu melangkaui reka bentuk pemproses.

"Ia mengenai keseluruhan reka bentuk sistem. Ia melibatkan rangkaian dan penyejukan, dan anda mahu kebebasan untuk membuat keputusan yang anda perlu buat untuk benar-benar mengoptimumkan pengkomputeran anda kepada beban kerja," katanya.

Seiring AI generatif menjadi semakin teras kepada pengkomputeran awan, pemilikan perkakasan asas muncul sebagai pembeza utama persaingan.