Saham Fastly meningkat parabolik selepas pendapatan: sejauh mana boleh naik?

Saham Fastly menjadi parabolik minggu ini, mencapai paras tertinggi sejak 5 Mei tahun ini, dan naik 78% dari paras terendahnya pada Julai. Ia telah melonjak sebanyak 174% tahun ini, mengatasi pasaran saham yang lebih luas apabila Nasdaq 100 dan S&P 500 meningkat kurang dari 20% tahun ini. Jadi, bolehkah saham ini melonjak 25% dan menguji semula paras tertinggi tahun ini?

Perniagaan Fastly kukuh, dan AI dijangka mengukuhkan prestasinya

Fastly ialah sebuah syarikat teknologi terkemuka yang menyediakan beberapa produk dan perkhidmatan, termasuk CDN, keselamatan, dan penyelesaian pengkomputeran tepi. Penyelesaian mereka digunakan oleh pelanggan terkemuka seperti JetBlue, Financial Times, USA Today, Carvana, Duolingo, dan Squarespace. 

Perniagaan Fastly menyaksikan permintaan yang kukuh, dengan platform mengendalikan lebih daripada 5 trilion permintaan setiap hari. Pertumbuhan ini kemungkinan besar akan berterusan dalam beberapa bulan akan datang apabila keperluan untuk keselamatan web meningkat. 

Syarikat itu, yang bersaing dengan Cloudflare (NET), berkhidmat kepada 624 pelanggan besar, dengan perbelanjaan tahunan purata meningkat ke lebih daripada $1.1 juta.

BACA LEBIH LANJUT: Saham Fastly digelar 'permainan AI yang kurang dihargai' selepas keputusan suku keempat yang cemerlang

Laporan kewangannya, yang dikeluarkan minggu ini, menunjukkan bahawa hasilnya meningkat 23% pada suku kedua kepada $183.3 juta. Pertumbuhan ini sejajar dengan peningkatan margin kasarnya, bergerak daripada 59% dalam Q2’25 kepada 63.3%, manakala kerugian bersihnya berkurang kepada $15.6 juta. 

Dalam satu kenyataan, pihak pengurusan meningkatkan unjuran hadapan mereka, dengan hasil suku ketiga dinaikkan kepada antara $184 juta dan $190 juta, dan angka keseluruhan tahun dinaikkan kepada antara $732 juta dan $746 juta. Had atas ramalan itu lebih tinggi daripada jangkaan $738 juta. Ia juga lebih tinggi daripada anggaran penganalisis tertinggi sebanyak $744 juta. 

Tidak seperti banyak syarikat dalam industri perisian, terdapat petanda bahawa perniagaan syarikat itu akan berdaya maju dalam era AI. Antaranya, dengan jumlah ejen AI yang meningkat, ramai pembangun laman web dan aplikasi akan memerlukan perkhidmatan pembekal CDN dan keselamatan. Ini menerangkan mengapa saham keselamatan siber lain seperti Palo Alto Networks dan CrowdStrike melonjak tahun ini.

Walau bagaimanapun, satu risiko utama yang dihadapi Fastly ialah penilaian yang sangat tinggi, dengan nisbah P/E hadapan meningkat kepada 52. Berganda ini jauh lebih tinggi daripada purata S&P 500 sebanyak 20 dan median sektor teknologi sebanyak 24. Hal yang sama berlaku dengan anggaran penilaian Rule-of-40, yang berada di bawah 20%.

Analisis teknikal saham Fastly

Carta saham FSLY | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa saham FSLY membentuk corak dasar berganda pada $15.67 dan garis leher pada $22.1, paras tertingginya pada 2 Jun. Ia kini telah bergerak melepasi garis leher itu dan menguji semula, yang biasanya merupakan isyarat kesinambungan.

Saham kini bergerak ke tahap retracement Fibonacci 23.6%. Ia juga kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA), manakala Indeks Arah Purata (ADX) meningkat kepada 25, paras tertingginya sejak 21 April.

Oleh itu, saham mungkin terus meningkat dalam jangka masa terdekat, dengan sasaran utama seterusnya ialah paras tertinggi tahun ini setakat ini sebanyak $34.83, paras tertingginya pada 7 April tahun ini. Harga ini kira-kira 25% di atas paras semasa.