BofA naikkan sasaran harga ServiceNow, Adobe dan Workday — apa punca optimisme

Bank of America semakin optimis terhadap sekumpulan syarikat perisian yang dipercayainya berada dalam kedudukan baik untuk mendapat manfaat daripada kecerdasan buatan, sekali gus menyumbang kepada kebangkitan lebih meluas dalam sektor itu pada hari Rabu.

Bank itu menaikkan sasaran harga untuk ServiceNow, Figma, Workday, Adobe dan Snowflake, dengan hujah bahawa syarikat-syarikat ini menunjukkan potensi kuat untuk memonetkan AI.

ServiceNow ditutup meningkat 6.5% pada hari Rabu.

Pergerakan itu mencerminkan pergeseran sentimen pelabur terhadap syarikat perisian tradisional, yang telah banyak mengalami dalam tekanan daripada kebimbangan bahawa AI boleh mengganggu model perniagaan mereka dan menggantikan beberapa produk perisian.

Sebaliknya, pelabur semakin bertaruh bahawa syarikat yang mempunyai hubungan pelanggan yang mendalam, data proprietari dan aliran kerja perusahaan yang telah mantap boleh menggunakan AI untuk memperluas produk mereka dan menjana pendapatan baharu.

Pandangan itu membantu menaikkan Figma, Workday dan Adobe antara 3% hingga 4% pada hari Rabu, manakala iShares Expanded Tech-Software Sector ETF naik 1%.

AI boleh menjadi pemacu pertumbuhan

Penganalisis Bank of America, Tal Liani, menaikkan sasaran harga ServiceNow kepada $150 dari $130 sambil mengulangi penarafan Beli.

Liani berkata ServiceNow berada dalam kedudukan baik untuk mendapat manfaat daripada perkembangan AI agen, sebahagiannya kerana syarikat mempunyai akses kepada data sejarah dan konteks mengenai bagaimana pelanggannya menjalankan perniagaan mereka.

Platform ServiceNow membantu syarikat mengurus aliran kerja yang merangkumi pengambilan pekerja dan sumber manusia hingga proses perniagaan dalaman lain.

Itu memberi syarikat wawasan tentang cara organisasi melaksanakan tugas dan membuat keputusan.

Liani percaya bahawa pengetahuan itu boleh memberi kelebihan kepada ServiceNow apabila perniagaan menggunakan agen AI yang mampu melaksanakan tugas yang semakin kompleks.

Beliau juga menunjuk kepada prestasi suku kedua syarikat, dengan menyatakan bahawa ServiceNow melebihi jangkaan Wall Street untuk baki obligasi prestasi semasa dan pertumbuhan hasil langganan.

Bank of America juga menaikkan sasaran untuk beberapa syarikat perisian lain, termasuk Figma, Workday, Adobe dan Snowflake, walaupun Liani berkata beliau kekal selektif terhadap sektor itu.

Sasaran Figma dinaikkan kepada $33 dari $30, Workday kepada $205 dari $140, Adobe kepada $220 dari $190, Amplitude dari $12 kepada $14, Snowflake dari $330 kepada $395, antara lain.

Kebimbangan pertumbuhan OpenAI meredakan ketakutan gangguan

Satu faktor lain yang menyokong saham perisian ialah perasaan yang semakin meningkat bahawa ancaman daripada AI mungkin tidak secepat yang dibimbangkan pelabur.

Penganalisis Raymond James, Adam Tindle, memberitahu MarketWatch bahawa petunjuk data terkini dari syarikat AI seperti OpenAI adalah "bercampur", yang berpotensi mengurangkan tekanan terhadap penyedia perisian tradisional.

Wall Street Journal melaporkan pada hari Selasa bahawa pendapatan OpenAI meningkat kepada $6.7 bilion dalam tiga bulan berakhir Jun, naik 18% dari suku pertama, manakala kerugian operasi melebar kepada $12.3 bilion dari $9.3 bilion.

Angka-angka itu dilaporkan mengecewakan beberapa pelabur. CNBC turut melaporkan pada hari Rabu bahawa CFO OpenAI, Sarah Friar, memberitahu kakitangan semasa mesyuarat semua tangan bahawa kadar larian pendapatan syarikat meningkat 35% suku setakat ini.

OpenAI enggan mengulas.

Tindle berkata perkembangan itu boleh mengurangkan "ancaman kewujudan yang dirasakan" bahawa AI boleh menghapuskan perniagaan perisian-sebagai-perkhidmatan seperti ServiceNow.

Pelabur melihat perisian sebagai sebahagian daripada fasa seterusnya AI

Perubahan sentimen yang lebih luas mungkin lebih penting daripada pergerakan harga saham mana-mana syarikat tunggal, kata penganalisis Benchmark Yi Fu Lee kepada MarketWatch.

"Apa yang berubah sekarang ialah pasaran mula melihat peningkatan keyakinan terhadap asas teras dan kesedaran yang semakin meningkat bahawa perisian menjadi penerima manfaat daripada penerapan AI perusahaan dan bukannya mangsa gangguan AI," katanya.

Lee menamakan ServiceNow sebagai pilihan utama perisian berkapitalisasi besar beliau, berhujah bahawa pelabur semakin memberi ganjaran kepada syarikat yang menunjukkan bukti penerimaan AI, perbelanjaan pelanggan dan pemonetan.

"Apa yang terasa berbeza hari ini ialah pelabur memberi ganjaran kepada syarikat yang menunjukkan bukti nyata penerimaan AI, perbelanjaan pelanggan dan pemonetan."

Keselamatan siber turut menjadi aspek yang semakin penting dalam cerita pelaburan ServiceNow.

Lee mengetengahkan strategi keselamatan siber syarikat di bawah Yevgeny Dibrov, yang mengetuai usaha keselamatan syarikat itu.

Perniagaan keselamatan dan risiko ServiceNow melintasi $1 bilion dalam nilai kontrak tahunan (ACV) tahun lalu, memberikan satu lagi potensi sumber pertumbuhan apabila syarikat berusaha menguruskan risiko keselamatan yang timbul daripada pengembangan penerapan AI.