Mengapa saham memori MU, SNDK dan WDC jatuh walaupun keputusan Nvidia

Saham memori jatuh pada Khamis walaupun Nvidia mencatat keputusan kewangan dan ramalan yang kukuh yang menyokong sektor teknologi secara lebih luas.

Micron Technology MU merosot 2%, manakala SanDisk jatuh 1.7% dan Western Digital turun 2.7% ketika pelabur dilihat menimbang faktor khusus syarikat bersama kekuatan berterusan permintaan kecerdasan buatan.

Nvidia melaporkan hasil suku kedua sebanyak $96.22 billion, meningkat 106% berbanding tahun sebelumnya.

Hasil pusat data mencapai $89 billion, sementara syarikat meramalkan hasil suku semasa sebanyak $108 billion, dengan varians kemungkinan 2%.

Micron berdepan ujian daripada pecutan AI Nvidia

Keputusan Nvidia amat relevan kepada Micron kerana memori jalur lebar tinggi (HBM) digunakan bersama pemecut AI untuk membekalkan data kepada mereka.

Micron memulakan penghantaran volum HBM4 36-gigabyte pada suku pertama untuk platform Vera Rubin Nvidia.

Komponen itu menyediakan lebih daripada 2.8 terabyte sesaat jalur lebar dan lebih daripada 20% lebih cekap tenaga berbanding HBM3E Micron.

Keputusan kewangan terkini Micron juga menunjukkan pertumbuhan ketara dalam pasaran memori.

Hasil suku fiskal ketiga meningkat kepada $41.46 billion daripada $23.86 billion pada suku sebelumnya. Aliran tunai operasi meningkat lebih dua kali ganda secara suku ke suku kepada $25.39 billion, manakala aliran tunai bebas laras mencapai $18.3 billion.

Walaupun penambahbaikan ini, saham Micron menurun pada Khamis.

Pergerakan itu menunjukkan pelabur mungkin memisahkan ramalan permintaan AI Nvidia yang kukuh daripada jangkaan keupayaan Micron sendiri untuk menterjemahkan permintaan itu kepada penghantaran HBM yang lebih tinggi, harga dan margin.

Micron perlu meningkatkan penghantaran apabila rak Vera Rubin Nvidia memasuki pengeluaran berskala penuh sambil mengurus kapasiti memori konvensional untuk mengelakkan lebihan berpotensi.

BMO memulakan liputan terhadap Micron dengan sasaran harga $1,300 pada 20 Ogos, manakala Mizuho menurunkan sasarannya kepada $1,300 dari $1,375 pada 25 Ogos.

Sasaran harga purata di kalangan 47 penganalisis yang disoal selidik oleh S&P Global ialah $1,515. Daripada penganalisis itu, 43 memberikan cadangan Beli atau Beli Kuat.

Kioxia, SanDisk rancangkan pelaburan $31B di Jepun

Saham SanDisk menghadapi tekanan selepas syarikat mengumumkan rancangan pelaburan besar.

Kioxia dan SanDisk mengumumkan rancangan untuk melabur lebih daripada $31 billion di Jepun sehingga 2032, tertakluk kepada sokongan kerajaan.

Pelaburan itu dijangka menyokong pengembangan infrastruktur di Loji Yokkaichi dan Loji Kitakami Kioxia, serta pembangunan teknologi berkaitan.

Syarikat berkata perbelanjaan itu bertujuan menyokong pertumbuhan bekalan memori flash berbilang tahun dan menangani permintaan untuk memori flash NAND.

Kioxia dan SanDisk berkata mereka telah melabur lebih daripada $50 billion di Jepun selama 25 tahun terakhir melalui perkongsian usaha sama mereka. Pada Januari, syarikat melanjutkan rangka kerja usaha sama mereka di Loji Yokkaichi sehingga Disember 2034.

Western Digital juga menghadapi tekanan pada Khamis. Sahamnya jatuh 3.6% kepada $452.

Saham-saham itu menyaksikan penurunan selepas kenaikan awal dalam saham memori dan storan susulan ramalan kukuh Nvidia. Summit Insights juga menurunkan penarafan Western Digital kepada Tahan daripada Beli, menambah tekanan ke atas saham itu.