Tiga saham ini wajib dimiliki selepas data PCE

Wall Street tidak mendapat laporan inflasi yang diharapkannya.

Bagi Julai Indeks harga Perbelanjaan Peribadi (PCE) meningkat 3.7% setahun, menyamai Jun tetapi melebihi ramalan 3.6% oleh pakar ekonomi, manakala teras (core) PCE meningkat 3.3%.

Namun laporan itu tidak sepenuhnya negatif untuk saham.

Pendapatan peribadi meningkat 0.4% pada Julai, pendapatan boleh guna naik 0.5%, dan perbelanjaan pengguna meningkat 0.2%, menunjukkan ekonomi masih mampu menyerap harga yang lebih tinggi.

Hasilnya ialah persekitaran pasaran yang memihak kepada syarikat yang memiliki kuasa penetapan harga, permintaan yang berdaya tahan, dan model perniagaan yang boleh mendapat manfaat daripada kadar yang kekal lebih tinggi untuk tempoh lebih lama. Berikut tiga saham yang digemari oleh para pakar.

JPMorgan Chase (JPM)

JPMorgan menonjol sebagai "salah satu penerima manfaat yang paling jelas" daripada laporan PCE yang mengekalkan Federal Reserve dalam keadaan berhati-hati.

Inflasi yang kekal menyukarkan pemotongan kadar secara agresif untuk dibenarkan, yang berkemungkinan membolehkan bank mengekalkan pendapatan faedah bersih yang lebih kukuh untuk tempoh lebih lama.

Itu penting bagi JPM, yang pendapatan faedah bersih Q1 mencapai $25.5 bilion, naik 9% tahun ke tahun, manakala kewangan suku kedua bank itu lebih kukuh, dengan pendapatan $7.70 sesaham pada hasil $57.35 bilion.

Laporan PCE juga menunjukkan ekonomi yang tidak runtuh di bawah kos pinjaman yang lebih tinggi.

Ini penting untuk JPMorgan kerana aktiviti pengguna dan perniagaan yang sihat menyokong permintaan pinjaman, baki kad, pembayaran dan perbankan pelaburan.

Perhatikan bahawa bank itu juga melaporkan keuntungan rekod suku kedua pada Julai, memberikan pelabur penampan pendapatan yang kukuh sementara prospek kadar kekal tidak menentu.

Secara keseluruhannya, JPMorgan berada pada kedudukan untuk menukar "kadar yang kekal lebih tinggi" daripada masalah makroekonomi menjadi kelebihan pendapatan.

Dollar General (DG)

Saham Dollar General menawarkan cara yang sangat berbeza untuk memanfaatkan angka PCE terkini.

Inflasi pada 3.7% bermakna isi rumah Amerika masih menghadapi harga yang ketara lebih tinggi berbanding setahun lalu, manakala kenaikan 0.2% bulanan dalam perbelanjaan pengguna menunjukkan pembeli masih aktif tetapi semakin memilih.

Latar ini boleh memihak kepada peruncit diskaun apabila pengguna mencari cara untuk memanjangkan daya beli mereka tanpa menghentikan pembelian harian.

Masa ini amat menarik kerana DG baru sahaja menaikkan panduan pendapatan tahunan dan mengumumkan pelan pembelian balik saham baharu. Harga sahamnya melonjak 6% selepas pengumuman itu, menurut Charles Schwab.

Gabungan permintaan yang berdaya tahan dan pengguna yang semakin mementingkan nilai memberi Dollar General kedudukan pelaburan yang menarik.

Tidak seperti peruncit terpilih yang bergantung pada pengguna merasa kaya, DG berpotensi mendapat manfaat apabila isi rumah menjadi lebih peka harga. Oleh itu laporan PCE terkini mengukuhkan, bukannya melemahkan, hujah pelaburan untuk peruncit diskaun itu.

ExxonMobil (XOM)

Saham ExxonMobil adalah satu lagi pilihan menarik, walaupun kaitannya dengan PCE lebih tidak langsung.

Kadar inflasi 3.7% mengukuhkan nilai memiliki perniagaan yang pendapatannya berkaitan dengan komoditi penting dan aset yang boleh menjana aliran tunai besar apabila harga tenaga kekal tinggi.

Syarikat minyak dan gas juga boleh memberikan tahap perlindungan terhadap persekitaran inflasi kerana tenaga sendiri merupakan komponen utama kos isi rumah dan perniagaan.

Exxon memasuki persekitaran ini daripada kedudukan kekuatan kewangan yang besar.

Syarikat itu menghasilkan $23.6 bilion dalam aliran tunai operasi dan $17.2 bilion dalam aliran tunai bebas sepanjang suku kedua 2026, sambil memulangkan $9.4 bilion kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian balik.

Pertumbuhan pengeluaran di Guyana dan model perniagaan bersepadu menambah sokongan. XOM diniagakan sekitar $158.19 pada penutup 26 Ogos, di bawah paras tertinggi 52-minggu sebanyak $176.41.

Bagi pelabur yang bimbang inflasi yang kekal boleh mengekalkan kadar tinggi dan memberi tekanan kepada saham pertumbuhan tradisional, Exxon menawarkan alternatif yang menguntungkan dan menjana aliran tunai.