Analisis saham Cloudflare: prospek menaik, tetapi risiko penilaian utama kekal

Saham Cloudflare telah meneruskan reli kukuhnya selaras dengan pertumbuhan permintaan terhadap perkhidmatan syarikat, disokong oleh ledakan agen AI yang sedang berlangsung. Momentum itu menunjukkan reli ini masih berpotensi berterusan. Saham diniagakan pada $314, naik 98% dari paras terendah tahun ini.

Perkhidmatan Cloudflare mendapat manfaat daripada ledakan agen AI

Cloudflare, sebuah syarikat perisian terkemuka, telah menjadi salah satu penerima manfaat utama daripada ledakan kecerdasan buatan yang sedang berlangsung. Ini kerana pertumbuhan agen AI mendorong lebih banyak syarikat untuk menggunakan alatnya bagi mengesahkan identiti manusia. Dalam satu kenyataan, CEO syarikat berkata:

“Apabila web beralih kepada enjin jawapan AI dan perdagangan yang dipacu agen, kita menyaksikan penulisan semula asas Internet untuk trafik mesin-ke-mesin. Cloudflare berada di tengah peralihan paradigma ini.”

Keputusan terkini menunjukkan betapa pantasnya perniagaan Cloudflare berkembang. Pendapatannya melonjak 36% kepada $696 juta, lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis.

Untung kasar Cloudflare meningkat kepada $499 juta, bersamaan 71.8% daripada jumlah pendapatan. Cabarannya, bagaimanapun, ialah syarikat mencatat kerugian $169 juta suku lalu, dipacu oleh lonjakan caj penyusunan semula sebanyak $150 juta. Pendapatan bersih non-GAAPnya, yang menolak caj ini dan pampasan berasaskan saham, adalah positif $107 juta.

Pertumbuhan Cloudflare dijangka berterusan

Penganalisis optimis bahawa syarikat masih mempunyai ruang untuk berkembang apabila lebih banyak syarikat dan kerajaan menggunakan platformnya. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah bahawa pendapatannya akan meningkat 31% pada suku ketiga kepada lebih $738 juta.

Pendapatan suku keempatnya dijangka melonjak 30% kepada $798 juta, menjadikan angka tahunan melebihi $2.8 bilion. Ini adalah angka kukuh untuk sebuah syarikat yang ditubuhkan pada 2009. Ia kemudian dijangka meningkat kepada $3.7 bilion tahun hadapan.

Angka-angka ini menerangkan mengapa penganalisis kekal optimis terhadap syarikat. Citigroup menaikkan sasaran kepada outperform, manakala Scotiabank meningkatkan sasaran dari $300 ke $390. Morgan Stanley menaikkan sasaran kepada $370, manakala Wells Fargo meningkatkannya kepada $370.

Penganalisis memetik pertumbuhan pendapatan syarikat, bahagian pasaran yang kukuh dalam industri CDN dan rentak positif daripada kecerdasan buatan.

Cabaran, bagaimanapun, ialah syarikat menjadi sangat dinilai tinggi. Dengan menambahkan pertumbuhan pendapatannya sebanyak 33% dan margin pendapatan bersih minus 8%, syarikat mempunyai metrik Rule-of-40 sekitar 25%.

Analisis teknikal harga saham Cloudflare

Carta saham Cloudflare | Sumber: TradingView

Saham NET menunjukkan beberapa isyarat teknikal yang sangat menggalakkan. Ia telah membentuk saluran menaik dan sedang perlahan-lahan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa.

Saham ini membentuk saluran menaik hampir sempurna. Pada masa yang sama, ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA).

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah berpatah balik dan bergerak di atas paras neutral 50. Oleh itu, laluan dengan halangan paling rendah bagi saham adalah menaik, dengan sasaran awal $331, paras tertinggi sepanjang masa. Pergerakan melepasi harga itu akan menunjukkan lebih banyak kenaikan, berkemungkinan ke paras psikologi $400.