Mengapa saham Intel merosot kira-kira 6% pada Khamis

Saham Intel jatuh pada Khamis, menempatkan saham itu untuk mengakhiri rentetan kemenangan lima sesi selepas meningkat lebih daripada 20% sepanjang tempoh tersebut.

Saham INTC turun kira-kira 6% dan diniagakan hampir pada paras $100.

Pembalikan tajam itu berlaku ketika pasaran lebih luas bergerak ke bawah berikutan lonjakan semula harga minyak dan kebimbangan bahawa inflasi yang lebih tinggi boleh mengekalkan kadar faedah pada paras tinggi.

Indeks Dow Jones Industrial Average turun 195 mata, atau 0.4%, manakala S&P 500 merosot 0.6% dan Nasdaq Composite jatuh 0.9%.

Niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS untuk penghantaran Oktober naik melebihi $100 setong, manakala Brent untuk penghantaran November meningkat melebihi $105 apabila konflik AS-Iran memasuki bulan ketujuh.

Kenaikan harga tenaga mendorong hasil Perbendaharaan AS 10 tahun melebihi 4.9%, paras tertinggi sejak November 2023.

Kadar yang lebih tinggi memberi tekanan kepada saham teknologi ber-beta tinggi dan semikonduktor yang telah menerajui sebahagian besar rali pasaran baru-baru ini.

Rali Intel baru-baru ini kehilangan momentum

Penurunan Intel pada hari Khamis berlaku selepas kenaikan mendadak yang telah menaikkan saham lebih daripada 20% dalam lima sesi sebelumnya.

Salah satu pencetus di sebalik rali ialah laporan dari penerbit teknologi berpangkalan di Taiwan, DigiTimes, bahawa Intel sedang mempertimbangkan untuk menaikkan harga CPU kira-kira 10% bermula awal Oktober.

Kenaikan yang berpotensi itu akan melanjutkan siri kenaikan harga yang Intel mula pada penghujung 2025 dan berlaku ketika syarikat menghadapi kos rantaian bekalan yang lebih tinggi serta permintaan kukuh untuk produknya.

Kejatuhan pasaran yang lebih luas pada hari Khamis bagaimanapun menonjolkan betapa sensitifnya keuntungan terkini terhadap latar makroekonomi.

Piper melihat permintaan CPU didorong AI

Piper Sandler memulakan liputan terhadap Intel pada hari Rabu dengan penarafan Neutral dan sasaran harga $110.

Firma itu berkata Intel mendapat manfaat daripada kemunculan AI berkeupayaan agen (agentic AI), yang mendorong permintaan untuk produk CPU pelayan syarikat.

Piper menjangka bekalan kekal terhad, dengan imbangan penawaran-permintaan mungkin tidak kembali normal sehingga 2029 atau 2030.

Fokus firma bagaimanapun adalah pada Intel Foundry dan sama ada syarikat itu dapat mengejar ketinggalan dalam proses pembuatan 14A.

Piper berkata penilaian pelanggan terhadap teknologi 14A Intel ternyata sangat positif, sementara pengurusan telah membuat kemajuan dalam membina semula budaya syarikat, produk dan kepercayaan pelanggan.

Kemajuan itu boleh menjadi asas bagi cita-cita foundry jangka panjang Intel, tetapi Piper percaya sebahagian besar peningkatan berpotensi sudah pun tercermin dalam harga saham.

Firma menganggarkan saham tersebut sudahpun mengambil kira peningkatan bahagian pasaran foundry kira-kira 15%.

Menurut Piper, itu akan mewakili modul fab penuh, Fab-62, dan menyumbang kira-kira 45% daripada harga saham semasa Intel.

Awal minggu ini, penganalisis Northland, Gus Richard, menaikkan penarafan Intel kepada 'Outperform' daripada 'Market Perform'.

Penganalisis itu memetik apa yang digambarkannya sebagai "kemajuan ketara" dalam pemulihan syarikat.

Beliau juga berkata Intel boleh terus mendapat manfaat daripada kekurangan CPU pelayan yang berterusan.

Richard turut berkata kerjasama Intel dengan Tesla dalam inisiatif semikonduktor Terafab boleh "memberi manfaat secara ketara" kepada perniagaan foundry syarikat.