Saham Netflix naik selepas Evercore menaikkan sasaran harga kepada $110

Saham Netflix NFLX meningkat kira-kira 4.3% pada Isnin selepas Evercore ISI menaikkan sasaran harga bagi syarikat penstriman itu kepada $110 daripada $100 dan mengulangi penarafan Outperform.

Sasaran baru itu menunjukkan kenaikan sekitar 42% berbanding harga penutupan Netflix sebelum ini.

Firma broker itu memetik trend pelanggan yang semakin baik di Amerika Syarikat dan Jepun, serta peluang pertumbuhan daripada acara langsung, kandungan video pendek dan pengiklanan.

Penembusan Netflix capai paras tertinggi beberapa tahun di AS

Penganalisis Evercore Kutgun Maral berkata kadar penembusan Netflix mencapai paras tertinggi beberapa tahun iaitu 63% di AS.

Di Jepun, penembusan meningkat kepada rekod 22%, menurut tinjauan firma broker itu.

Niat berhenti langganan turut bertambah baik di kedua-dua pasaran, walaupun kepuasan pelanggan kekal menjadi kebimbangan di AS.

Penemuan itu datang daripada tinjauan pelanggan suku tahunan ke-58 Evercore ISI di AS dan tinjauan separa tahunan di Jepun.

Firma broker itu berkata keputusan itu menguatkan pandangannya bahawa Netflix mengekalkan penglibatan pelanggan yang kukuh dan kuasa penetapan harga.

Saham Netflix meningkat 4.32% pada dagangan pagi kepada $80.74.

Rangka kerja penilaian dilanjutkan hingga 2028, menggunakan 25 kali anggaran pendapatan sesaham syarikat untuk 2028.

Citi juga mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $100 dalam nota baru-baru ini.

Acara langsung dan kandungan pendek tawar peluang pertumbuhan

Evercore mengenal pasti pengaturcaraan langsung sebagai pemacu potensi bagi pertumbuhan pelanggan dan penglibatan.

Di Jepun, 45% responden pelanggan baharu berkata mereka menyertai Netflix sebagai sebahagian daripada promosi World Baseball Classic syarikat itu.

Tinjauan itu juga menunjukkan peratus pengguna yang menonton acara langsung meningkat kepada 60% pada bulan September daripada 42% pada bulan Mac.

Firma broker itu turut menyerlahkan Netflix Clips, suapan video bentuk-pendek syarikat itu.

Kira-kira 46% responden Jepun dan 38% responden AS berkata mereka telah menatal melalui ciri itu.

Evercore berkata acara langsung dan video bentuk-pendek boleh menyokong penglibatan dan pengekalan.

Pelan yang disokong iklan syarikat itu juga menarik pelanggan baharu dan pelanggan yang kembali.

Margin dan pembelian balik Netflix menyokong pertumbuhan pendapatan

Strategi lebih luas Netflix kekal tertumpu pada meningkatkan pendapatan dan keuntungan operasi sambil menguruskan kos kandungan.

Pihak pengurusan mensasarkan margin operasi 31.5% tahun ini, meningkat daripada 29.5% tahun lalu dan 26.5% dua tahun lalu.

Kos kandungan meningkat 11.5% dalam separuh pertama 2026, manakala jumlah jam tontonan naik 2% tahun ke tahun.

Syarikat itu juga telah mengembangkan pengaturcaraan langsung dan menambah kandungan kos rendah, termasuk podcast video.

Perniagaan pengiklanan dijangka menjana sekitar $3 billion tahun ini.

Laporan Motley Fool berkata pengiklanan boleh memberikan pertumbuhan lanjut melalui peningkatan tontonan yang disokong iklan, produk baharu dan penambahbaikan kepada teknologi pengiklanan Netflix.

Netflix juga membeli balik rekod sebanyak $4.7 billion sahamnya pada suku kedua. Lembaga pengarahnya telah memberi kuasa tambahan $25 billion bagi pembelian balik, dengan $27.1 billion masih tinggal di bawah kuasa sedia ada pada akhir Jun.

Evercore menggambarkan Netflix sebagai syarikat dengan pertumbuhan pendapatan sesaham (EPS) mampan sebanyak 20%, walaupun ia menjangkakan laluan pemangkin syarikat itu akan menjadi lebih jelas pada 2027 berbanding 2026.