Is Beyond Meat een koop of verkoop in december?

De aandelen van Beyond Meat (NASDAQ: BYND) zijn in minder dan drie weken tijd verzwakt van $ 175 tot $ 110 en de huidige prijs ligt rond de $ 142. Beyond Meat heeft sterke steun gevonden boven de $ 120, maar dit aandeel heeft volgens analisten waarschijnlijk niet veel opwaarts potentieel.

Fundamentele analyse: Beyond Meat ervaart nog steeds een aanzienlijke vertraging in zijn foodservice-activiteiten

Beyond Meat is een in Los Angeles gevestigde producent van plantaardige vleesvervangers met producten die zijn ontworpen om kip-, rundvlees- en varkensworst na te bootsen. Beyond Meat maakte een sterkere impuls in Azië en het bedrijf lanceerde plantaardig varkensgehakt in China.

In het begin zullen producten verkrijgbaar zijn in vijf populaire restaurants in Shanghai en het bedrijf heeft ook aangekondigd dat het de komende maanden twee nieuwe burgerproducten op de markt zal brengen.

De prijs van het aandeel is verzwakt na slechtere resultaten dan verwacht in het derde kwartaal, de inkomsten stegen met 2,7% tot $ 94,4 miljoen, maar de brutowinst daalde tot 28,9% tegenover 35,6% een jaar geleden. De belangrijkste reden hiervoor was een lagere netto prijsrealisatie als gevolg van hogere handelskortingen.

Beyond Meat blijft een aanzienlijke vertraging in zijn foodserviceactiviteiten ervaren als gevolg van de COVID-19 en beperkingen op foodservicelocaties. "Onze financiële resultaten weerspiegelen een kwartaal waarin we voor het eerst sinds het begin van de pandemie de volledige last en onvoorspelbaarheid van COVID-19 op onze netto-inkomsten en dienovereenkomstig gedurende onze P&L ondervonden", aldus CEO Ethan Brown.

Er zijn enkele duidelijke risico's als het gaat om het kopen van aandelen Beyond Meat en ik ben van mening dat de prijs kan instorten. Het gemiddelde koersdoel van Wall Street voor Beyond Meat ligt rond de $ 125 en met een marktkapitalisatie van $ 8,8 miljard is dit aandeel duur.

De groeipercentages vertragen de afgelopen kwartalen voortdurend en het is belangrijk te vermelden dat de concurrentie toeneemt. Als we ons concentreren op de laatste kwartaalresultaten en toekomstige groeipercentages, weerspiegelt de huidige prijs van het aandeel niet de realiteit van de onderliggende activiteit.

Dit is nog steeds een zeer risicovol aandeel en de huidige risico / opbrengstverhouding is niet goed voor de langetermijn beleggers, in de komende periode kunnen we lagere aandelenkoersen verwachten.

Technische analyse: de risico / opbrengstverhouding is niet goed

De aandelen van Beyond Meat zijn verzwakt door de recente hoogtepunten die onder druk stonden door slechter dan verwachte resultaten in het derde kwartaal.

De belangrijke ondersteuningsniveaus zijn $ 120 en $ 100, daarnaast vertegenwoordigen $ 160 en $ 180 de weerstandsniveaus. De risico / opbrengstverhouding is momenteel niet goed, maar als de prijs boven de $ 160 stijgt, zou dit een signaal zijn om aandelen Beyond Meat te kopen en hebben we de open weg naar $ 180.

Aan de andere kant, als de prijs opnieuw onder $ 120 daalt, zou dit een sterk verkoopsignaal zijn en misschien een teken van een trendbreuk.

Samenvatting

De totale inkomsten zijn in het derde kwartaal met 2,7% op jaarbasis gestegen, maar dit is onder de verwachtingen voor een groeibedrijf. Beyond Meat blijft een aanzienlijke vertraging in zijn foodservice-activiteiten ervaren en dit aandeel heeft volgens analisten waarschijnlijk niet veel opwaarts potentieel. De groeipercentages vertragen de afgelopen kwartalen voortdurend en de huidige risico / opbrengstverhouding is niet goed voor de langetermijn beleggers.