Huntington Bancshares neemt TCF Financial over

Huntington Bancshares Inc (NASDAQ: HBAN) zei zondag dat het TCF Financial Corp. (NASDAQ: TCF) zal kopen voor £ 4,50 miljard. Het nieuwe bedrijf zal, na voltooiing van de deal met alle aandelen, een marktwaarde hebben van £ 16,49 miljard.

TCF Financial sprong maandag ongeveer 7% in premarket-handel, maar verloor ongeveer de helft van de intradag winst op de open markt. De aandelen wisselen nu van hand tegen £ 27 per aandeel, tegenover een fors lagere £ 13,76 per aandeel midden maart, toen de aanhoudende coronavirus pandemie drukte op de wereldwijde financiële sector.

Ter vergelijking: de in Detroit gevestigde bankholding had aan het begin van het jaar een prijs per aandeel van £ 35,31.

Huntington zegt dat fusie de winst per aandeel met 18% zal verhogen

De overeenkomst tussen de twee regionale geldschieters in de VS zal een gezamenlijke holdingmaatschappij oprichten samen met een bank die onder de naam Huntington zal opereren. Volgens Huntington zal de fusie de winst per aandeel in 2022 met 18% doen stijgen.

In een poging om een serieuze concurrentie te vormen voor de grotere vissen, waaronder Wells Fargo en JPMorgan, hebben regionale Amerikaanse geldschieters zich de laatste tijd steeds meer gericht op fusies en overnames en profiteren ze van de lagere vennootschapsbelastingen en financiële softwareregels onder de Trump-administratie.

In een aankondiging vorige maand sloot de Spaanse BBVA een contante deal van £ 8,70 miljard om zijn activiteiten in de Verenigde Staten over te dragen aan PNC Financial Services Group Inc. De overeenkomst was dit jaar een van de grootste voor de banksector van over de hele wereld.

In termen van beurswaarde is Huntington Bancshares een aanzienlijk groter bedrijf dan TCF Financial. De eerste wordt geschat op £ 9,47 miljard, de laatste op £ 4,19 miljard.

De deal zal waarschijnlijk volgend jaar in het tweede kwartaal worden afgerond

De aankondiging op zondag benadrukte ook dat het gezamenlijke bedrijf activa zal hebben ter waarde van ongeveer £ 126 miljard. Het zal deposito's waarderen op £ 100,45 miljard en leningen op £ 87,70 miljard. De deal zal waarschijnlijk volgend jaar in het tweede kwartaal worden afgerond.

CEO Stephen Steinour van Huntington zal dienen als CEO, president en voorzitter van de nieuwe holdingmaatschappij.

Huntington's aandelen staan momenteel ongeveer 5% lager op de dagelijkse grafiek. Vergeleken met het begin van het jaar is het aandeel meer dan 15% lager ondanks een groei van meer dan 75% sinds het dieptepunt in de eerste week van april. Op het moment van schrijven heeft de in Columbus gevestigde bankholding een koers / winstverhouding van 17,31.