Moet ik nu aandelen van Sundial Growers kopen?

De aandelen van Sundial Growers Inc. (NASDAQ: SNDL) zijn sinds begin januari 2021 gestegen van $ 0,48 naar $ 3,9 en de huidige prijs staat rond $ 0,95.

Fundamentele analyse: de fundamenten van Sundial blijven zwak

Sundial Growers houdt zich bezig met de productie, distributie en verkoop van cannabisproducten voor de markt voor volwassen gebruik; het bedrijf werd opgericht in 2006 en heeft zijn hoofdkantoor in Calgary, Canada. De aandelen van Sundial Growers zijn in februari 2021 omhooggeschoten tot boven de $ 3,9 en het is belangrijk om te zeggen dat de community van het WallStreetBets forum deze prijsbeweging heeft beïnvloed.

Sindsdien is de prijs ingestort en is het risico van verdere dalingen nog steeds niet voorbij. Technisch gezien zouden de aandelen van Sundial Growers in juli 2021 boven het huidige prijsniveau kunnen stijgen, maar de risico-opbrengstverhouding is niet goed genoeg voor waardebeleggers.

De fundamenten van het bedrijf blijven zwak; de cannabisinkomsten voor het eerste kwartaal van 2021 zijn met -36% op jaarbasis gedaald, terwijl het nettoverlies voor dezelfde periode $ 107 miljoen bedroeg. Het nettoverlies werd negatief beïnvloed door aanpassingen aan de reële waarde van $ 103 miljoen onder IFRS, en het vermogen om consistent hoogwaardige inhalatieproducten te leveren zal een belangrijk onderdeel blijven van de strategie van het bedrijf.

Sundial Growers verkocht in het eerste kwartaal van 2021 minder dan 4.000 kilogram cannabis, een daling van 45% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Positieve informatie is dat het bedrijf in het eerste kwartaal een positieve gecorrigeerde EBIDTA van $ 2,6 miljoen behaalde, wat de eerste keer in de geschiedenis van Sundial is.

Vooruitkijkend heeft Sundial Growers solide groeivooruitzichten, maar met een marktkapitalisatie van $ 1,95 miljard kunnen we vaststellen dat dit aandeel niet ondergewaardeerd is. Het bedrijf is nog steeds niet winstgevend, de boekwaarde per aandeel ligt rond de $ 0,5 en er zijn al veel positieve verwachtingen in de aandelenkoers verwerkt.

Technische analyse: $0,7 vertegenwoordigt een zeer sterk ondersteuningsniveau

De aandelen van Sundial Growers zijn in februari 2021 tot boven de $ 3,9 gestegen; sindsdien is de prijs ingestort en is het risico van verdere dalingen nog steeds niet voorbij.

Het kritieke ondersteuningsniveau staat op $ 0,70, en als de prijs het breekt, kan het volgende prijsdoel rond de $ 0,50 of zelfs lager zijn. Aan de andere kant, als de prijs boven $ 1,5 springt, zou het een signaal zijn om aandelen te verhandelen, en het volgende doel zou rond de $ 2 kunnen zijn.

Samenvatting

Sundial Growers bevindt zich in een goede positie om haar bedrijf te laten groeien, maar dit aandeel is niet ondergewaardeerd en er zijn momenteel betere investeringsmogelijkheden op de lange termijn. Het kritieke ondersteuningsniveau staat op $ 0,70, en als de prijs het breekt, kan het volgende prijsdoel rond de $ 0,5 of zelfs lager zijn.