Is het IBM aandeel een koop of verkoop na sterke Q2 resultaten?

De aandelenkoers van IBM (NYSE: IBM) steeg met meer dan 3% in de nabeurshandel nadat het bedrijf sterke kwartaalresultaten had gerapporteerd. Het aandeel wordt verhandeld op $ 143, wat de totale marktkapitalisatie op meer dan $ 123 miljard brengt.

IBM inkomstenbeoordeling

In een maandag gepubliceerd rapport zei IBM dat de omzet in het tweede kwartaal met 3% groeide, geholpen door de algehele prestaties in Global Business Services en software. De totale omzet steeg tot $ 18,7 miljard, terwijl de operationele winst per aandeel steeg tot $ 2,33. Als gevolg hiervan steeg de vrije kasstroom tot $ 3,8 miljard.

Het bedrijf slaagde erin zijn cloud computing activiteiten te laten groeien met 13% tot $ 7 miljard. Hoewel dit een algemene prestatie is, zal deze waarschijnlijk achterblijven bij die van andere bedrijven zoals Microsoft en Amazon. In de afgelopen jaren zijn de cloudactiviteiten van IBM relatief langzamer gegroeid dan deze bedrijven. Als gevolg hiervan is het totale marktaandeel aanzienlijk lager dan dat van vergelijkbare bedrijven.

Per segment stegen de cloud en cognitieve software in het kwartaal met 2%, terwijl de cloud- en dataplatforms met 8% stegen. De omzet van Red Hat steeg met 17%. Ondertussen stegen de inkomsten uit cognitieve applicaties met 8%, terwijl de inkomsten uit transactieverwerkingsplatforms daalden. De omzet van GBS steeg tot $ 4,3 miljard. In een verklaring zei de CEO van het bedrijf:

“We zien een groeiend momentum in onze IBM Cloud for Financial Services. Banken hebben strikte behoeften die worden gedreven door compliance, beveiliging en veerkracht. De IBM Cloud for Financial Services, die vorig jaar werd gelanceerd, bevat belangrijke controle- en beveiligingsfuncties die tot in de kern zijn ingebouwd.”

Daarom was de prijsactie van de IBM aandelenprijs een weerspiegeling dat beleggers tevreden waren met wat ze zagen. Toch zijn er zorgen over de vraag of het bedrijf marktaandeel kan veroveren van prominente bedrijven als Microsoft en Amazon.

Analisten hebben lage verwachtingen van de aandelenkoers van IBM. Degenen bij BMO Capital Markets verwachten dat het aandeel zal stijgen tot $ 155, terwijl die bij Credit Suisse verwachten dat het zal stijgen tot $ 165. Evenzo verhoogden analisten van Stifel, Morgan Stanley en JP Morgan hun schattingen tot meer dan $ 150. Dus, is het IBM aandeel een koop of verkoop?

IBM aandelenkoers analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat het IBM aandeel steeg nadat het bedrijf relatief sterke kwartaalresultaten had gepubliceerd. Het aandeel staat nog steeds boven het 50- en 200-daags voortschrijdend gemiddelde. Bij nadere beschouwing blijkt echter dat het aandeel zich heeft gevormd wat lijkt op een hoofd-en-schouderspatroon. Bij prijsactie is dit patroon meestal een teken dat een bullish trend omkeert. Daarom is er een mogelijkheid dat het aandeel zich zal terugtrekken naar het retracementniveau van 50% op $ 130.