De prijs van het Shell aandeel zou kunnen stijgen tot 2.000 pence

De koers van het aandeel Royal Dutch Shell (LON: RDSB) zal vandaag in de schijnwerpers staan in Londen, terwijl beleggers nadenken over de nieuwe activistische druk. Het aandeel daalde woensdag met bijna 1% in Londen, maar steeg met meer dan 2% op de Amerikaanse OTC-markt.

Third Point en Shell

Third Point is een hedgefonds dat is opgericht door Daniel Loeb. Het heeft meer dan $ 18 miljard aan activa. In een woensdag gepubliceerde brief zei het fonds dat het $ 500 miljoen aandelen van het bedrijf had verworven. Dit maakt het een substantiële aandeelhouder van het bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan $ 180 miljard.

Dan Loeb is van mening dat de koers van het Shell aandeel ondergewaardeerd is. Om meer aandeelhouderswaarde te creëren, raadde hij aan om het bedrijf in tweeën te splitsen. Eén bedrijf zal zijn producten voor schone energie hebben, zoals aardgas. En het andere bedrijf moet zijn traditionele olieproducten hebben.

Het is gemakkelijk in te zien waarom Third Point geïnteresseerd is in Shell. Ten eerste heeft het aandeel, hoewel het de laatste tijd is teruggekaatst, slechter gepresteerd dan zijn concurrenten. Het is dit jaar met ongeveer 40% gestegen, terwijl de Vanguard Energy ETF met ongeveer 60% is gestegen. Ruwe olie is dit jaar met bijna 70% gestegen. Individueel hebben bedrijven als Chevron en Exxon het beter gedaan.

Tegelijkertijd is de koers van het Shell aandeel ondergewaardeerd. Ten eerste blijkt uit een DCF berekening van Simpy Wall St dat het aandeel ongeveer 35% ondergewaardeerd is. Bovendien heeft het bedrijf enkele van de beste dividendrendementen op de oliemarkt en heeft het enkele van de beste rendementen in de sector. Het management heeft beloofd de uitbetalingen te verhogen zolang de olieprijzen ondersteunend blijven.

Het is onduidelijk of het management van Shell openstaat voor het idee om het bedrijf op te breken. Beleggers zouden echter open kunnen staan voor het idee. In een nota zei een analist bij JP Morgan:

"Beleggers hebben zich over het algemeen teruggetrokken tegen het hybride model en zoeken naar manieren om deze bedrijven waarde te laten uitkristalliseren."

Prijsvoorspelling Shell aandelen

De 1-week grafiek laat zien dat de koers van het Shell aandeel zich de afgelopen maanden in een bullish trend bevindt. Het bullish momentum is echter vervaagd omdat het aandeel de afgelopen twee opeenvolgende weken is gedaald. Toch is het aandeel opgeschoven naar het Fibonacci retracementniveau van 61,8%.

Het is ook boven het belangrijkste weerstandsniveau van 1.500p gestegen. Het aandeel zal waarschijnlijk aan kracht winnen als beleggers nadenken over de nieuwe activistische voorstellen. Het volgende belangrijke niveau om naar te kijken is 2.000p.