DocuSign aandelenkoersanalyse: koop de dip of verkoop de rip?

De aandelenkoers van DocuSign (NASDAQ: DOCU) stortte vrijdag met meer dan 42% in nadat beleggers nadachten over de relatief zwakke begeleiding. Het aandeel sloot de week af op ongeveer $ 135, het laagste niveau sinds juni 2020.

Kwartaalresultaten DOCU

DocuSign is een cloud computing bedrijf dat actief is in de snelgroeiende e-handtekeningindustrie. Dit bedrijf deed het relatief goed in 2020 naarmate meer bedrijven de cloud omarmden. Veel kopers van onroerend goed gebruikten bijvoorbeeld de software om deals te sluiten.

Dit jaar zijn de zaken echter veranderd en heeft de DocuSign aandelenkoers meer dan de helft van zijn waarde verloren. Analisten maken zich zorgen over de groei van het bedrijf nu de wereldeconomie weer opengaat. Bovendien hoeven collega's in hetzelfde bedrijf geen e-handtekeningen te gebruiken.

Donderdag maakte het bedrijf relatief sterke kwartaalcijfers bekend. De omzet van het bedrijf steeg met 42% op jaarbasis tot $ 545 miljoen. De operationele marge steeg tot 22%, terwijl het aantal klanten dat gebruik maakte van de dienst steeg tot meer dan 1,1 miljoen. Dit waren ongeveer 59.000 klanten meer dan in het tweede kwartaal. Het belangrijkste was dat het bedrijf winstgevender was, aangezien het niet-GAAP nettoresultaat steeg tot meer dan $ 121 miljoen.

De koers van het DocuSign aandeel stortte in vanwege de zwakke begeleiding. Het bedrijf verwacht dat de omzet zal stijgen tot tussen de $ 557 miljoen en $ 563 miljoen. Voor het jaar verwacht het dat de omzet zal stijgen tot meer dan $ 2 miljard. Deze begeleiding was lager dan voorheen.

Het moeilijkste voor DocuSign is dat de sector de afgelopen jaren competitiever is geworden. De grootste concurrent is Adobe, dat een voorsprong heeft vanwege de populariteit van zijn documentactiviteiten. Andere cloud computing bedrijven zoals DropBox en Box hebben ook hun kenmerkende oplossingen gelanceerd. Als zodanig zal het bedrijf waarschijnlijk een uitholling van het marktaandeel zien.

DocuSign aandelenkoersanalyse

De 1-dag grafiek laat zien dat de koers van het DocuSign aandeel vrijdag hard crashte. Toch blijkt bij nadere beschouwing dat er vóór deze crash waarschuwingssignalen waren. Bovendien had het bedrijf een dalend kanaalpatroon gevormd. Het vormde ook een klein hoofd en schouderspatroon, wat meestal een bearish teken is. Tegelijkertijd maakte het aandeel een bearish crossover.

Daarom geloof ik dat dit niet het moment is om de dip te kopen vanwege de zwakke resultaten van het bedrijf. Bovendien lijkt deze prijsactie sterk op die van Snap, die na de zwakke resultaten is blijven dalen.