Moet ik Schlumberger aandelen kopen na de Q4 resultaten?

De aandelen van Schlumberger Limited (NYSE: SLB) zijn sinds het begin van het jaar 2022 met meer dan 20% gestegen en het bedrijf rapporteerde deze vrijdag sterke resultaten voor het vierde kwartaal.

Schlumberger verlaagde zijn schuld

Schlumberger Limited levert technologie voor het karakteriseren, boren, produceren en verwerken van reservoirs aan de olie- en gasindustrie over de hele wereld.

Het bedrijf rapporteerde deze vrijdag sterke resultaten over het vierde kwartaal; de totale omzet is op jaarbasis met 12,5% gestegen tot $ 6,22 miljard, $ 130 miljoen boven de verwachtingen, terwijl de niet-GAAP winst per aandeel $ 0,41 bedroeg.

De winst per aandeel in het vierde kwartaal, exclusief kosten en credits, is met $ 0,05 gestegen in vergelijking met het voorgaande kwartaal, terwijl de EBITDA marge sterk bleef op 22,2%.

Alle divisies boekten opeenvolgende groei, geleid door Digital & Integration, de omzet in Noord-Amerika groeide met 13% en het is belangrijk om te vermelden dat de internationale omzet met 5% groeide.

De omzet van Digital & Integration van $ 889 miljoen steeg met 10%, voornamelijk als gevolg van hogere verkoop van licenties voor digitale en verkenningsgegevens.

De omzet van Reservoir Performance van $ 1,3 miljard steeg met 8% op jaarbasis, terwijl de omzet van Well Construction met 5% steeg en in het vierde kwartaal $ 2,4 miljard bereikte. Ten slotte steeg de omzet van Production Systems van $ 1,8 miljard achtereenvolgens met 5%, grotendeels door nieuwe offshore projecten en verkoop aan het einde van het jaar.

Schlumberger genereerde $ 4,7 miljard aan kasstroom uit operaties en $ 3 miljard aan vrije kasstroom voor het volledige fiscale jaar, wat hielp om het jaar af te sluiten met een nettoschuld van $ 11,1 miljard.

Schlumberger heeft zijn schuld met $ 2,8 miljard verlaagd in vergelijking met eind 2020, en als gevolg hiervan bevindt de nettoschuld zich nu op het laagste niveau van de afgelopen vijf jaar. CEO Olivier Le Peuch voegde toe:

Fundamenteel gezien handelt Schlumberger tegen ongeveer tien keer de TTM EBITDA, en met een marktkapitalisatie van $ 51,9 miljard zijn aandelen van dit bedrijf niet duur.

De balans van Schlumberger blijft stabiel, het huidige dividendrendement ligt rond de 1,4% en aandelen van dit bedrijf kunnen langetermijnbeleggers een sterk rendement opleveren.

Technische analyse

Stijgen boven de $ 40 weerstand ondersteunt de positieve trend, en het volgende koersdoel zou rond de $ 43 kunnen liggen.

Aan de andere kant, als de prijs onder de $ 35 ondersteuning daalt, zou het een verkoopsignaal zijn en hebben we de open weg naar $ 30.

Overzicht

Schlumberger rapporteerde deze vrijdag sterke resultaten over het vierde kwartaal, en volgens CEO Olivier Le Peuch blijven de macro-fundamentals in de sector zeer gunstig. De totale omzet is in het vierde kwartaal met 12,5% op jaarbasis gestegen tot $ 6,22 miljard, en Schlumberger heeft zijn schuld met $ 2,8 miljard verlaagd in vergelijking met eind 2020.