VC investeringen in cryptobedrijven in het afgelopen decennium

Durfkapitaal is altijd op zoek naar innovatieve markten met een hoog potentieel. Het aandeel van blockchain en crypto is goed vertegenwoordigd in deze markt. Invezz analyseerde investeringen van de afgelopen tien jaar.

Met durfkapitaal investeren investeerders over het algemeen in kleinere startups met als doel een groot rendement te genereren. De risico's van dergelijke investeringen zijn echter aanzienlijk, daarom worden ze venture capitalists genoemd.

Hoewel er slechts een maand is verstreken sinds het begin van het nieuwe jaar, heeft de cryptocurrency ruimte al een aantal enorme financieringsrondes gezien.

Op 5 januari haalde OpenSea, de toonaangevende NFT marktplaats, $ 300 miljoen op in Series C financiering, waarmee de waardering op meer dan $ 13 miljard kwam. Hedgefondssponsors zoals Paradigm en Coatue leidden de investering. De hegemonie in het niet-fungible token universum beloofde de fondsen te verdelen om vier doelen te bereiken: productontwikkeling versnellen; het klantenondersteuningsbeleid verbeteren; investeer in het NFT ecosysteem en neem meer mensen aan.

Kort daarna onthulde de prominente crypto investeerder Katie Haun plannen om maar liefst $ 900 miljoen op te halen voor een paar investeringsfondsen voor digitale activa. Deze ontwikkeling zou een belangrijk debuut kunnen zijn voor haar durfkapitaalbedrijf sinds ze onlangs Andreessen Horowitz (a16z) verliet.

Vervolgens heeft de Amerikaanse cryptocurrency beurs FTX een durffonds van $ 2 miljard opgezet om te investeren in specifieke blockchain projecten. Het volledige bedrag van de financiering kwam van de oprichter en CEO van het bedrijf Sam Bankman-Fried.

Toename van VC investeringen in cryptobedrijven op jaarbasis tussen 2012-2021

Jaar	VC Investeringen in Crypto en Blockchain Bedrijven	Prijs van Bitcoin aan het eind van het jaar ($)
2012	$100 miljoen	13,45
2013	$300 miljoen	744,17
2014	$900 miljoen	309,9
2015	$1,1 miljard	424,96
2016	$1,1 miljard	952,46
2017	$1,9 miljard	13.062,15
2018	$8 miljard	3.689,56
2019	$3.9 miljard	7.251,28
2020	$6.5 miljard	28.768,84
2021	$30 miljard	47.128,47

De waarde van durfkapitaal geïnvesteerd door strategische en financiële investeerders in crypto en blockchain bedrijven heeft zijn hoogste punt ooit bereikt.

Volgens Pitchbook bedroeg het tot nu toe geïnvesteerde durfkapitaal eind vorig jaar (2021) 30 miljard dollar. Ter vergelijking: in voorgaande jaren was het totale geïnvesteerde bedrag $ 6,5 miljard in 2020 en $ 3,9 miljard in 2019, vergeleken met $ 100 miljoen een decennium eerder in 2022.

Invezz sprak met Altan Tutar, een analist in het Web3 team van de wereldwijde durfkapitaalonderneming Antler. “Inderdaad, door naar deze grafiek te kijken, is de Bitcoin prijs met 350.298% gestegen, terwijl VC investeringen in crypto/Web3 bedrijven slechts met 29.900% zijn gestegen. We kijken naar 10x groei in de Bitcoin prijs in vergelijking met VC crypto / Web3 investeringen. Dit geeft aan dat zelfs als we een vergelijkbare trend zouden volgen door onze investeringen in de ruimte te vergroten, we de ontwikkeling die cryptomarkten het afgelopen decennium hebben gezien, niet hebben gevolgd."

Welke bedrijven investeren het meest? - Top Blockchain en Crypto beleggers volgens aantal deals

	Bedrijf	Locatie	Aantal deals
1	Digital Currency Group	New York	197
2	NGC Ventures	Singapore	133
3	Coinbase Ventures	Californië	133
4	Pantera Capital	Californië	130
5	Plug and Play Tech Center	Californië	115
6	Fenbushi Capital	Shanghai	113

Met 197 deals investeerde deze New Yorkse durfkapitalistische groep het meest onder blockchain en crypto investeerders. De belangrijkste focus van het bedrijf ligt op de digitale valutamarkt in een poging om een adequater financieel systeem te helpen ontwikkelen. Een van hun meest opmerkelijke investeringen was de overname van CoinDesk in 2016.

Het in Singapore gevestigde bedrijf heeft op het moment van schrijven 133 VC investeringen in zijn portfolio. De blockchain organisatie, opgericht in 2017, investeerde in verschillende industrieën, met Fan Controlled Football Overview als hun nieuwste toevoeging.

Coinbase Ventures deed hun eerste investering met Compound Labs, in 2018. Sindsdien heeft het Californische bedrijf 133 deals gesloten, waaronder hun meest recente acquisitie van Folks Finance, een start-up voor consumentenfinanciering.

Als de eerste in de VS gevestigde institutionele vermogensbeheerder met een exclusieve focus op blockchain, heeft Pantera Capital 130 investeringsdeals in de hele sector gesloten, waarbij Ancient8 en Arcade de nieuwste toevoegingen aan hun portfolio zijn.

Hoe verhoudt de omvang van deze investeringen in crypto en blockchain zich tot de VC investeringen in andere industrieën?

“In januari schreef ik een blogpost over het landschap van Web3 eenhoorns. Ik vond 60 Web3/crypto eenhoorns die ongeveer $ 27,3 miljard aan financiering hebben ontvangen. Ik deed eind januari snel onderzoek naar alle eenhoorns. Ik heb 1.808 eenhoorns kunnen vinden die $ 1,4 biljoen aan financiering hebben ontvangen.

Dit zorgt ervoor dat we met ongeveer 3% van de eenhoorns in het VC landschap Web3/crypto bedrijven zijn, wat een geweldige kans voor VC's aangeeft om waardevollere bedrijven te creëren die echte problemen oplossen binnen de kruising van traditionele industrieën zoals onroerend goed en Web3/crypto. De gemiddelde financiering die een Web3/crypto eenhoorn ontvangt is $ 450 miljoen, terwijl de gemiddelde financiering voor een generieke eenhoorn $ 750 miljoen is; besluit Tutar.”

Wat we in 2022 verwachten in termen van durfkapitaalinvesteringen

Tutar zegt: “2022 wordt een interessant jaar voor Web3/crypto en VC investeringen in het algemeen. Nu de Federal Central Reserve (Fed) belangstelling toonde voor kwantitatieve verkrapping (verhoging van de rente), zagen we dat cryptomarkten in een week tijd in de derde week van januari ongeveer 50-60% aan waarde verloren, terwijl de openbare markten ook een aanzienlijk verlies leden. Dit was een van de weinige keren dat we een directe link zagen tussen crypto en openbare markten.

Als we dit jaar een bearmarkt zien, ben ik erg optimistisch over de bedrijven die we het komende jaar zouden creëren met behulp van VC investeringen. Ik ben optimistisch dat er meer investeringen in Web3/crypto worden gepompt. Als talentinvesteerder geloof ik dat Web3/crypto de meest getalenteerde individuen heeft aangetrokken die aan problemen werken die velen zouden kunnen helpen die de gecentraliseerde, traditionele systemen beu zijn.

Ik heb er alle vertrouwen in dat de kloof tussen de gemiddelde financiering die een Web3 eenhoorn heeft ontvangen en andere eenhoorns aanzienlijk zal afnemen, aangezien crypto nog erg jong is. Bitcoin is vandaag immers nog maar tien jaar oud.”

Drijvende krachten in toenemende VC investeringen “Talent dat massaal naar Web3/crypto stroomt, is een van de belangrijkste drijvende krachten geweest bij het vergroten van VC investeringen in de ruimte. De ex-oprichter van Reddit, Alexis Ohanian, werkt naar verluidt aan gedecentraliseerde social media. De ex-oprichter van Twitch, Justin Kan, richtte een niche NFT marktplaats op voor gaming crypto activa. Aangezien VC's eerdere, ervaren ondernemers zien migreren naar de ruimte met het jonge, ambitieuze talent als de drijfveren van de cryptomarkten, zien we een belangrijke kans om waarde te creëren op de Web3/crypto marktplaatsen”, zegt Tutar.

Spannende tijden voor de retailsector

Tutar is erg enthousiast over de volgende golf van Web3/crypto innovaties die de deur zouden openen voor particuliere beleggers om in de ruimte te komen, aangezien de risico's in het systeem worden verminderd met de totale waarde opgesloten in web3/crypto markten.

“De enige manier waarop deze golf kan plaatsvinden, is via gedecentraliseerde financiën (DeFi), een kopie van het financiële systeem dat wordt bereikt door blockchains in plaats van banken. Een goed voorbeeld in de Antler portfolio voor deze innovatie zou Struct Finance zijn, dat de volgende generatie gestructureerde producten bouwt, niet in het traditionele financiële domein, maar meer in de gedecentraliseerde financiële wereld.”

Redenen om te investeren in durfkapitaal boven andere activa Tutar: “Als we kijken naar de cijfers over hoe de Bitcoin prijs in de loop van de tijd groeide ten opzichte van VC investeringen, zouden velen gemakkelijk kunnen beweren dat geld inzetten op cryptomarkten en het negeren van de rest van het Web3 een hoger rendement zou opleveren. Als we echter alleen naar de historische trends kijken, kunnen we niet simpelweg beweren dat cryptomarkten in hetzelfde tempo als voorheen zullen blijven terugkeren.

Ik ben ervan overtuigd dat cryptomarkten de komende tien jaar een goed rendement zullen opleveren, maar VC heeft een betere gok om hoger terug te keren en tegelijkertijd veel kansen en banen te creëren. Het zal u niet alleen rijker maken, maar bouwers ook helpen om welvarender te worden in de ruimte. Ik ben erg optimistisch over Web3/crypto startups, omdat ze werken aan problemen die miljoenen mensen uit onderontwikkelde landen zouden kunnen helpen om deel te nemen aan waardecreatie en te profiteren op manieren die voorheen nooit mogelijk waren.