3 beste aandelen om te kopen in een omgeving met hoge rente

De rentetarieven zullen de komende maanden parabolisch worden naarmate de Federal Reserve de inflatie probeert te verlagen. In een verklaring op dinsdag zei Fed's Lael Brainard dat de bank waarschijnlijk ook zal beginnen met kwantitatieve verkrapping (QE), omdat ze haar balans wil verkleinen. Dus, hier zijn enkele van de beste aandelen om te kopen in een omgeving met hoge rentetarieven.

BancFirst

Regionale banken zullen het beter doen dan nationale giganten als Morgan Stanley en JP Morgan. Dat komt omdat de meeste van deze banken geld verdienen met leningen. Ze hebben geen uitgebreide diensten op het gebied van investeringsbankieren en vermogensbeheer. Ook zullen grote banken het waarschijnlijk moeilijk hebben naarmate het aantal en de waarde van deals afnemen.

BancFirst (NYSE: BANF) is een kleine regionale bank met een waarde van ongeveer $ 3 miljard. Het biedt retail- en commerciële bankdiensten via zijn 110 vestigingen in Oklahoma.

BancFirst zal het goed doen als de rente begint te stijgen vanwege de grote nettorente-inkomsten (NII) op zijn portfolio. Dit betekent dat het bedrijf sommige van deze fondsen gemakkelijk kan inzetten om betere rente te verdienen naarmate de tarieven blijven stijgen.

Wat opvalt, is dat de activiteiten van BancFirst het goed doen, zelfs voordat de rente begon te stijgen. De jaarlijkse omzet steeg van $ 312 miljoen in 2020 tot $ 316 miljoen, terwijl het netto-inkomen bijna verdubbelde tot meer dan $ 167 miljoen.

Discover Financial Services

Discover (NYSE: DFS) is een van de grootste financiële dienstverleners in de VS met een marktkapitalisatie van meer dan $ 30 miljard. Het bedrijf biedt creditcards aan en is een kleinere concurrent van juggernauts zoals Visa en Mastercard.

De prijs van Discover aandelen heeft het de afgelopen maanden moeilijk gehad, omdat beleggers zich zorgen maken over de trage groei. Als gevolg hiervan zakte het aandeel met ongeveer 18% vanaf het hoogste niveau in 2020. De rente-inkomsten van $ 9,517 miljard in 2021 waren iets meer dan de $ 9,2 miljard die het in 2020 verdiende.

Daarom zal Discover, nu de Fed haar tarieven drastisch verhoogt, een deel van haar uitstaande saldi op creditcardleningen kunnen verschuiven om inkomsten te genereren.

Texas Capital Bancshares

Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) is een andere kleine bank met ongeveer $ 35 miljard aan totale activa en ongeveer 1.600 werknemers. Het heeft een marktkapitalisatie van $ 2,8 miljard.

Het bedrijf genereert meer dan $ 937 miljoen aan totale inkomsten en een winst van $ 253 miljoen. Het is een zeer gediversifieerde bank die actief is in commercieel bankieren, vermogensbeheer en investeringsbankieren.

Texas Capital is een goede bank in een omgeving met hoge rentetarieven vanwege de grote hoeveelheid geld op de balans die gemakkelijk aan het werk kan worden gezet.