Moet je de Peloton aandelendip kopen?

De aandelenkoers van Peloton ( NASDAQ: PTON ) crashte met meer dan 20% in de voorbeurshandel na de tegenvallende winsten van het bedrijf. Het aandeel, dat maandag sloot op $ 14,3, daalde tot $ 11, waardoor de marktkapitalisatie van het bedrijf op minder dan $ 5 kwam.

Zwakke inkomsten Peleton

Peloton had een aanzienlijk zwak derde fiscaal kwartaal, omdat de activiteiten bleven vertragen. In een verklaring zei het bedrijf dat de totale omzet jaar op jaar met 23,5% is gedaald tot $ 964 miljoen. Deze omzetdaling was erger dan analisten hadden verwacht.

Tegelijkertijd zei het bedrijf dat zijn Connected Fitness-abonnementen in het kwartaal met 195.000 zijn gestegen. Deze stijging bracht de totale toevoegingen op ongeveer 2,96 miljoen. Het verloop van 0,755 is nog steeds laag, zelfs nadat het bedrijf besloot prijzen toe te voegen. Het totale aantal leden steeg tot 7 miljoen.

Bovendien zei het bedrijf dat het gemiddelde aantal maandelijkse trainingen per gebruiker 18,8 was, wat ongeveer 28% lager was dan in dezelfde periode in 2021. Het management schreef deze vertraging toe aan de Covid-bump die vorig jaar plaatsvond.

De prijs van het Peloton aandeel daalde ook nadat het zwakke toekomst prognoses had gegeven. Het verwacht tussen de $675 miljoen en $700 miljoen te verdienen. Deze richtlijnen was lager dan de eerdere schatting van $ 823 miljoen.

Bovendien verhoogde het bedrijf zijn EBITD -verliesverwachting tot tussen $ 120 miljoen en $ 115 miljoen. Het bedrijf zal ook geld ophalen bij JP Morgan en Goldman Sachs. Door contant geld in de vorm van een lening af te nemen, voorkomt het bedrijf verwatering van bestaande aandeelhouders.

Is Peloton een goede investering?

Dus, is Peloton een goede investering? Peloton heeft voor een groot deel een aantal positieve eigenschappen, zoals het grote marktaandeel en het sterke concurrentievoordeel. Het is ook een goede aankoopoptie voor bedrijven die de fitnessindustrie willen betreden. Het lijkt er ook op dat het spotgoedkoop is geworden na de dramatische crash van $ 175 naar $ 10.

Het recente besluit om de prijzen van zijn belangrijkste producten te verlagen, is ook een goede katalysator, omdat het meer abonnementen zal stimuleren.

Peloton is echter om een aantal redenen een riskante onderneming. Het heeft bijvoorbeeld een grote voorraad en wordt geconfronteerd met aanzienlijke concurrentie van onder meer Mirror. Ook is de groei van het bedrijf drastisch vertraagd.

Het is daarom waarschijnlijk dat de prijs van het Peloton-aandeel nog een tijdje onder druk zal blijven staan als de rente stijgt.