USD/CHF stijgt al 12 weken op rij: hoe hoog kan het gaan?

De wisselkoers van het paar USD/CHF is de afgelopen twaalf weken op rij gestegen, terwijl de Amerikaanse dollarindex (DXY) bleef stijgen. Het paar steeg naar een piek van 0.9240, het hoogste punt sinds 20 maart. Het is dit jaar met ruim 7% gestegen ten opzichte van het laagste niveau.

De rally van de Amerikaanse dollarindex zet door

Het paar USD/CHF bleef stijgen terwijl de US-dollarindex (DXY) bleef stijgen. De DXY-index, die de dollar volgt ten opzichte van een meerdere valuta, is de afgelopen twaalf weken ook gestegen en staat op het hoogste punt sinds november 2022.

De rally van de Amerikaanse dollar won aan kracht toen beleggers het risicovolle sentiment op de markt omarmden. Dit gebeurde naarmate het aantal risico's op de markt aanhield. Er zijn bijvoorbeeld verhoogde risico's op een sluiting van de overheid nadat het Huis van Afgevaardigden voorzitter Kevin McCarthy heeft afgezet.

Er zijn ook risico's op de obligatiemarkt, waar de rente op 30-jaars staatsobligaties voor het eerst in meer dan tien jaar naar 5,0% steeg. De tienjaarsrente steeg naar 4,7% toen de uitverkoop van obligaties aan kracht won. Miljardair Jeff Gundlach van DoubleLine Capital waarschuwde voor de risico's van een recessie.

De volgende belangrijke katalysator voor de wisselkoers van het paar USD/CHF zullen de komende Amerikaanse non-farm payrolls (NFP)-gegevens zijn. Economen geraadpleegd door Reuters verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de NFP is gedaald van 187.000 in augustus naar 163.000 in september.

Het werkloosheidspercentage zal naar verwachting uitkomen op 3,7%, terwijl het gemiddelde uurloon met 4,3% stijgt. Uit een rapport van ADP woensdag bleek dat de particuliere sector in september slechts 89.000 banen heeft toegevoegd, de kleinste stijging in jaren.

De Federal Reserve en de Zwitserse Nationale Bank (SNB) komen deze maand niet bijeen. De Fed komt op 1 november bijeen, terwijl de SNB op 14 december bijeenkomt.

Technische analyse USD/CHF

USD/CHF-grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van USD/CHF de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. Het pair is boven het Fibonacci Retracement-niveau van 38,2% gestegen. Het is boven de 200- en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden gestegen. De MACD is boven het neutrale punt gestegen en nadert de 0,01.

Het paar zal waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op het 50% retracementniveau op 0.9330. De stop-loss van deze transactie bedraagt 0,900.