Waarom de Amerikaanse dollarindex (DXY) en VIX zijn gedaald na CPI-gegevens

De Amerikaanse dollarindex (DXY) trok zich terug naar het laagste niveau sinds 9 november, na de laatste cijfers van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI). De index trok zich terug naar een dieptepunt van $104,93, veel lager dan het hoogste punt van vorige week op $106 en het hoogste punt van vorige maand op $107,35.

De terugtrekking van de DXY viel ook samen met de diepe duik van de VIX-index, die daalde naar een dieptepunt van $14,70, het laagste punt sinds 20 september. Het is met bijna 40% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in oktober.

Amerikaanse inflatiegegevens

Het grootste nieuws omtrent de USD op dinsdag was het laatste rapport over de Amerikaanse consumenteninflatie. Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) daalde de totale consumentenprijsindex van 0,3% in september naar 0,0% in oktober.

Deze daling vertaalde zich in een daling op jaarbasis van 3,2%. De kerninflatie, die nauwlettend in de gaten wordt gehouden omdat zij de volatiele voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing laat, daalde van 4,1% in september naar 4,0%. Op MoM-basis daalde de rente van 0,3% naar 0,2%.

Deze cijfers werden nauwlettend in de gaten gehouden vanwege hun impact op de Federal Reserve, die zich ertoe heeft verbonden gegevensafhankelijk te zijn. In haar recente besluit heeft de bank besloten de rente ongewijzigd te laten tussen 5,25% en 5,50%.

Uit aanvullende gegevens die eerder deze maand werden gepubliceerd, bleek dat de arbeidsmarkt in oktober verslechterde. De economie heeft in oktober ruim 150.000 banen gecreëerd, terwijl het werkloosheidspercentage naar 3,9% is gestegen. De loongroei vertraagde gedurende de maand.

Daarom zijn analisten van mening dat, nu de werkloosheidsgraad stijgt en de inflatie daalt, de Fed de rente tijdens de bijeenkomst van december ongewijzigd zal laten. Er wordt ook verwacht dat de bank tijdens de vergadering van december verschillende renteverlagingen zal doorvoeren.

Veel analisten zijn van mening dat de Fed erin is geslaagd de inflatie terug te brengen van het hoogste niveau in 40 jaar in 2022. Het pad naar de 2,0% van de bank zal lang duren, vooral als de prijs van ruwe olie op een hoog niveau blijft.

De zwakke inflatiecijfers zullen ook gevolgen hebben voor Amerikaanse aandelen en cryptocurrencies. Belangrijke indices zoals de Dow Jones en Nasdaq 100 zijn de laatste tijd allemaal enorm gestegen, terwijl Bitcoin op het hoogste punt in meer dan 18 maanden blijft staan.

Voorspelling Amerikaanse dollarindex

DXY-grafiek door TradingView

De vier-uurgrafiek laat zien dat de DXY-index een sterke bearish doorbraak maakte na de laatste Amerikaanse inflatiegegevens. Het testte het belangrijke ondersteuningsniveau opnieuw op $104,85, het laagste punt op 7 november.

De index is onder het cruciale steunniveau gedoken op $105,35, de laagste swing op 24 oktober. Het is onder alle voortschrijdende gemiddelden en het Fibonacci Retracement-niveau van 23,6% gekomen.

Daarom zijn de vooruitzichten voor de Amerikaanse dollarindex bearish, waarbij het volgende ondersteuningsniveau $104,50 bedraagt. De stop-loss van deze transactie bedraagt $105,35.