Analyse USD/RUB: Russische roebel zou binnenkort met 10% kunnen stijgen

De wisselkoers van het paar USD/RUB is de afgelopen weken onder druk komen te staan toen de Russische roebel zich herstelde. Het pair trok zich terug van een hoogtepunt van 102,54 op 9 oktober naar een dieptepunt van 89,20. Het staat op het laagste niveau sinds 27 juli. Het blijft ruim 76% boven het laagste niveau in 2022.

De Russische economie doet het goed

Het paar USD/RUB heeft het de afgelopen weken moeilijk gehad, geholpen door de sterke Russische economie en de kelderende dollar. De economie is ook ingezakt, geholpen door de stabiele prijs van ruwe olie.

Deze week gepubliceerde economische gegevens laten zien dat de Russische economie het in oktober goed deed. Volgens het statistiekbureau steeg het ondernemersvertrouwen van 4,6 in september naar een hoogtepunt van 6,6 in oktober. Dit is een belangrijk getal omdat bedrijven met veel zelfvertrouwen meer in een economie investeren.

Uit een ander rapport bleek dat het Russische werkloosheidspercentage in oktober is gedaald van 3,0% naar 2,9%. Dit betekent dat het werkloosheidspercentage in de economie lager is dan in de Verenigde Staten, dat de maand ervoor steeg naar 3,9%.

Ook de detailhandelsverkopen bleven in oktober stijgen: ze stegen met 12,7%, beter dan de gemiddelde schatting van 11,2%. De industriële productie steeg met 5,3%, hoger dan de verwachte 5,1%.

Deze cijfers duiden dus op een economie die het goed doet in een uitdagende omgeving. Ten eerste is het land na de invasie van Oekraïne het meest gesanctioneerde land ter wereld geworden.

Rusland is hierin geslaagd door zijn activiteiten te richten op Aziatische landen als China en India. Het land heeft ook manieren gevonden om het prijsplafond voor ruwe olie door Europa en de Verenigde Staten te omzeilen. Uit de meest recente gegevens blijkt dat de prijs van Russische urals ruim $70 per vat bedraagt, hoger dan het prijsplafond van $60.

Uit een ander rapport bleek dat de Russische buitenlandse reserves enorm stijgen. De reserves stegen van ruim $581,2 miljard in september naar ruim $587 miljard in oktober.

De koers van het paar USD/RUB is ook gedaald vanwege de zwakke Amerikaanse dollar naarmate de inflatie daalt. Uit de meest recente gegevens blijkt dat de meeste analisten verwachten dat de Fed in de eerste helft van het jaar de rente zal gaan verlagen.

Technische analyse USD/RUB

USD/RUB-grafiek door TradingView

De daggrafiek laat zien dat de USD ten opzichte van de RUB een dubbel toppatroon heeft gevormd op 102,54. In prijsactieanalyse is dit patroon een van de bearish tekenen. Het is ook onder de halslijn van dit patroon gekomen op 91,42.

Het paar USD/RUB is onder de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gedaald. Het heeft met name ook een bearish vlagpatroon gevormd. Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste steun op 80. Dit doel ligt op ongeveer 10,32% van het huidige niveau.