USD/RUB: vooruitzichten roebel voorafgaand aan rentebesluiten Fed en Rusland

De wisselkoers van het paar USD/RUB steeg maandagochtend, nadat traders reageerden op de laatste Russische verkiezingen en de aanstaande bijeenkomst van de Federal Reserve. Het pair handelde op 92.50, het hoogste punt sinds 26 februari.

Poetin wint de verkiezingen

Het grootste nieuws in Rusland was dat president Poetin met overtuigende meerderheid een nieuwe termijn van zes jaar won. Hij kreeg ruim 87% van de stemmen, waarmee hij de langstzittende Russische leider is. Deze overwinning was in lijn met de verwachtingen, aangezien Poetin geen grote tegenstand ondervond.

De Russische economie doet het goed, geholpen door de stijgende olieprijzen en de overheidsuitgaven aan de oorlogsmachine. Rusland verdiende alleen al in februari ongeveer 15,69 miljard dollar aan olie-inkomsten, een kleine daling ten opzichte van de voorgaande maand. Het verkocht meer dan 4,75 miljoen vaten olie per dag.

Rusland verkoopt het grootste deel van zijn olie aan India en China. India verlaagde zijn Russische olie-aankopen met ongeveer 420.000 vaten per dag, terwijl China ruim 2 miljoen vaten per dag koopt. Dit is belangrijk omdat Rusland het grootste deel van zijn geld uit olie haalt.

De Russische regering geeft ook miljarden dollars uit aan oorlogsmachines. De fabrieken produceren elke maand duizenden artilleriegranaten. Deze wapens worden vervolgens naar Oekraïne getransporteerd, waar het leger aanzienlijke winsten boekt.

Vooruitkijkend zal het volgende belangrijke nieuws omtrent het paar USD/RUB de komende beslissingen van de Federal Reserve en de Centrale Bank van Rusland zijn.

De Fed zal woensdag haar vergadering afsluiten en de rente ongewijzigd laten tussen 5,25% en 5,50%. Zij zal dan meer signalen afgeven over wanneer zij zal beginnen met het verlagen van de rente nu de inflatie op een hoog niveau is gebleven.

De Centrale Bank van Rusland zal vrijdag ook haar besluit bekendmaken. Economen geraadpleegd door Reuters zijn van mening dat de bank de rente ongewijzigd zal laten op 16%. Als dit gebeurt, zal het de derde achtereenvolgende bijeenkomst zijn waarbij de rentetarieven intact blijven. Het heeft ze verhoogd ten opzichte van het dieptepunt van vorig jaar van 7,50%.

Technische analyse USD/RUB

USD/RUB-grafiek door TradingView

Op de daggrafiek zien we dat de wisselkoers van de USD ten opzichte van de RUB maandag op 92,50 handelde, hoger dan het YTD-laagtepunt van 87,01. De koers is iets boven de 50- en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gestegen en nadert de cruciale weerstand op 93,50, het hoogste punt in december.

De Relative Strength Index (RSI) wijst naar boven en ligt boven het neutrale niveau van 50. Daarom is het pad van de minste weerstand voor het pair bullish, waarbij het volgende punt om naar uit te kijken 93,50 is.

Op de lange termijn kan er echter gepleit worden voor de Russische roebel, aangezien deze 16% verdient, terwijl de inflatie 7% bedraagt. Dit betekent dat roebelhouders netto een rendement van 9% behalen, wat een sterk rendement is.

De enige barrière voor de stijging van de Russische roebel is dat er in Rusland een dollartekort is als gevolg van sancties van de westerse overheid.