Voorspelling van de aandelenkoers van PayPal: de winsten kunnen een sprong van 20% veroorzaken

De aandelenkoers van PayPal (NASDAQ: PYPL) bevindt zich op een kruispunt in de aanloop naar de komende financiële resultaten. Deze is dit jaar licht gestegen met ongeveer 4,3% en de afgelopen twaalf maanden met ruim 10,7% gedaald. Erger nog, het aandeel is de afgelopen vijf jaar met ruim 41% gedaald.

Daarentegen is de S&P 500-index de afgelopen vijf jaar met ruim 72% gestegen, terwijl de Nasdaq 100 in dezelfde periode met 122% is gestegen. Langetermijnbeleggers hebben sinds 2021 een fortuin verloren. De $10.000 die in 2021 in de aandelen werd geïnvesteerd, is nu slechts $2.070 waard.

PayPal-inkomsten vooruit

De aandelenkoers van PayPal is de afgelopen jaren hard gecrasht, omdat de zorgen over de groei ervan afnamen. De totale omzet bedroeg ruim $7,38 miljard, waarvan ruim $17,7 miljard in 2019 tot ruim $29 miljard in 2023.

Hoewel dit een spectaculaire groei is, zijn er tekenen dat de groei van het bedrijf tot stilstand is gekomen en dat het aantal maandelijks actieve gebruikers is gedaald. De omzet groeide in het vierde kwartaal met slechts 9%. Het aantal actieve gebruikers daalde in het vierde kwartaal van 2023 naar 426 miljoen.

PayPal wordt ook geconfronteerd met aanzienlijke uitdagingen, vooral in zijn merkloze divisie, die bestaat uit zijn Braintree-activa. Deze divisie ondervindt concurrentie van bedrijven als AfterPay, Stripe en Adyen.

Vooruitkijkend zullen de volgende belangrijke katalysator voor de koers van het PayPal-aandeel de financiële resultaten over het eerste kwartaal zijn, die voor dinsdag staan gepland. In zijn laatste financiële overzicht schatte het bedrijf dat de omzetgroei ongeveer 6,5% zou bedragen, terwijl de niet-GAAP winst per aandeel midden eencijferige cijfers zal bedragen.

Voor het jaar schat het bedrijf dat de vrije kasstroom ongeveer $5 miljard zal bedragen, gelijk aan de geplande terugkoop van eigen aandelen.

De gemiddelde omzetschatting onder beleggers is dat het bedrijf in het eerste kwartaal $7,02 miljard verdiende, een kleine stijging ten opzichte van de $7,04 miljard in hetzelfde kwartaal in 2023. Analisten verwachten dat de omzetverwachting voor het tweede kwartaal $7,28 miljard zal zijn.

Voor 2024 en 2025 verwachten analisten dat de omzet respectievelijk $29,7 miljard en $32 miljard zal bedragen. Uit deze schattingen blijkt dat het bedrijf niet sneller groeit dan voorheen.

Uit statistieken blijkt dat het bedrijf behoorlijk ondergewaardeerd is. Het heeft een toekomstige koers-winstverhouding van 17,5, wat lager is dan het vijfjarige gemiddelde van 50. De toekomstige EV/EBITDA bedraagt ongeveer 9, lager dan het vijfjarige gemiddelde van 23.

De meeste analisten die de aandelen volgen, hebben een koop- en een sterke kooprating. Geen enkele analist heeft een verkoopadvies voor het bedrijf. Het gemiddelde PayPal-aandelendoel ligt op $66,50, iets hoger dan de huidige $64,10.

Voorspelling van de aandelenkoers van PayPal

PYPL-grafiek door TradingView

Mijn laatste twee PayPal-aandelenvoorspellingen zijn niet goed uitgekomen. Eerder deze maand schreef ik dat de comeback van het bedrijf episch zou zijn. Dat is niet gebeurd, aangezien het aandeel sindsdien binnen een krappe bandbreedte is gebleven.

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het PYPL-aandeel is hersteld van het dieptepunt van vorig jaar van $50 naar $64. Het is boven het Fibonacci Retracement-niveau van 23,6% gekomen. Het aandeel is iets boven het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gestegen.

Het belangrijkste is dat het een omgekeerd hoofd-schouderpatroon heeft gevormd en zich nu een paar punten onder de halslijn bevindt. Daarom geloof ik nog steeds dat de aandelen de komende weken zullen herstellen.

Meer opwaarts potentieel zal worden bevestigd als het aandeel boven de cruciale weerstand van $67,94 komt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden het 50% retracementpunt op $76,57, wat ongeveer 20% boven het huidige niveau ligt.