De aandelen Luckin Coffee lopen nog steeds gevaar nu de omzetgroei versnelt

De aandelenkoers van Luckin Coffee veranderde weinig tijdens de pre-market-sessie nadat het bedrijf zijn resultaten over het eerste kwartaal had gepubliceerd. Het werd verhandeld op $21,13 in New York, waar het de dag maandag eindigde. Dit jaar is de koffieprijs met ruim 23% ingestort als gevolg van de toenemende zorgen over de stijgende koffieprijzen.

Luckin Coffee-inkomsten

De omzet van Luckin Coffee voor het kwartaal bedroeg $869 miljoen, een stijging van 41,5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2023. Deze groei vond plaats toen het bedrijf zijn winkels in China en Singapore bleef openen.

Luckin Coffee, de grootste concurrent van Starbucks, zei dat het het kwartaal afsloot met ruim 18.590 winkels. De meeste van deze winkels zijn zelfstandig, terwijl 6.391 franchises zijn. Bovendien is het gemiddelde aantal maandelijks transacties uitvoerende klanten gestegen naar meer dan 59,9 miljoen.

Het belangrijkste was dat Luckin Coffee erin slaagde zijn verlies dramatisch te beperken. Het nettoverlies bedroeg RMB 83,2 miljoen of $11,5 miljoen, een grote verbetering ten opzichte van de RMB 564 miljoen die het bedrijf in hetzelfde kwartaal van 2023 boekte.

Luckin Coffee-inkomsten

De resultaten van Luckin Coffee kwamen op een moment dat tekenen erop wijzen dat de Chinese economie zich herstelt. Zoals ik maandag schreef, bijvoorbeeld de Hang Seng index en andere Chinese aandelenindices zijn in een bullmarkt beland. De industriële productie en de detailhandelsverkopen zijn gestegen.

Tegelijkertijd is de concurrentie in de koffie-industrie aanzienlijk toegenomen, zoals blijkt uit de recente zwakke winsten van Starbucks. Het bedrijf concurreert met veel andere kleinere ondernemingen in de koffiewinkelindustrie. In een verklaring zei Jinyi Guo, de CEO:

Ondertussen stijgen de kosten van essentiële artikelen. De prijs van de koffiemerken Arabica en Robusta is dit jaar met dubbele cijfers gestegen. Ook de suiker stijgt, wat gevolgen zou kunnen hebben voor de marges.

Uit de resultaten bleek dat de operationele marges op winkelniveau 7% bedroegen, vergeleken met 25,2% in het vergelijkbare kwartaal.

Analyse van de aandelenkoers van Luckin Coffee

Luckin Coffee-grafiek van TradingView

Als we kijken naar de dagelijkse grafiek, zien we dat de aandelenkoers van Luckin Coffee de afgelopen maanden een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. Het is gestegen van het hoogste punt van vorig jaar van bijna $40 naar ongeveer $22.

Het aandeel vormde in januari een deathcross toen de 50- en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bearish crossover maakten. Het is ook onder het 50% Fibonacci Retracement-niveau gekomen.

Bij nadere beschouwing blijkt dat het aandeel een kop-schouderpatroon heeft gevormd, met een halslijn van $19,35. Daarom, als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden het 61,8% Fibonacci Retracement-punt op $18.