Arm aandelenkoersvoorspelling: twee risicovolle patronen vormen zich voorafgaand aan de winstcijfers

De aandelenkoers van Arm Holdings (NASDAQ: ARM) is de afgelopen twee maanden in een diepe bearmarkt beland, omdat de kunstmatige intelligentie (AI) vermoeidheid hield aan. Het is met ruim 34% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Andere halfgeleiderbedrijven zoals Super Micro Computer (SMCI) en Nvidia zijn ook gedaald.

Arm Holdings winst vooruit

Arm Holdings, de gigantische speler in het halfgeleiderbedrijf, stond de afgelopen maanden in de schijnwerpers omdat er vragen blijven bestaan over de waardering ervan. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van ruim $109 miljard en had in de daaropvolgende twaalf maanden een omzet van ruim $2,9 miljard en een nettowinst van $85 miljoen.

Arm Holdings ziet een gematigde groei nu de mondiale halfgeleiderindustrie zich herstelt. Als gevolg hiervan verhoogde het bedrijf zijn omzetverwachtingen, nadat het de verwachtingen in de laatste financiële resultaten had overtroffen.

Arm Holdings schat dat de omzet in het vierde kwartaal tussen de $850 miljoen en $900 miljoen zal liggen. Voor dit jaar schat het bedrijf dat de omzet tussen de $3,1 miljard en $3,25 miljard zal liggen. Het gemiddelde van deze schatting bedraagt 3,175 miljard dollar en is ongeveer 19% hoger dan wat er in het afgelopen financiële jaar werd gedaan.

Deze cijfers betekenen dat Arm Holdings behoorlijk overgewaardeerd is, aangezien het een koers-verkoopverhouding van 34 heeft. Nvidia daarentegen heeft een koers-winstverhouding van 19,50 en AMD een koers-winstverhouding van 9,52. Vergeet niet dat Nvidia Arm in 2020 wilde kopen in een deal van $40 miljard, wat betekent dat de waardering ervan met meer dan $60 miljard is gestegen.

Toch zijn analisten van mening dat Arm Holdings zijn dure waardering kan rechtvaardigen vanwege zijn unieke bedrijfsmodel. Arm bouwt zijn halfgeleiders niet. In plaats daarvan verdient het geld door licenties en royalty's voor zijn technologie te verkopen.

Arm Holdings zal naar verwachting ook profiteren van de meeste opkomende technologieën die worden aangedreven door zijn architectuur. In de loop der jaren heeft het zijn markt uitgebreid van algemene CPU's naar sectoren als de automobielsector, Internet of Things (IoT), cloud en netwerken, en consumentenelektronica.

Het bedrijf profiteert ook van trends als kunstmatige intelligentie, die meer rekenkracht vereisen. Enkele van de beste apparaten zijn Google Nest, Cruise en Nvidia's Genative AI.

Arm is ook populairder dan zijn naaste concurrenten zoals X-86 en RISK-V vanwege zijn energie-efficiëntie en de mogelijkheid om licenties te verkrijgen. Het heeft ook meer dan 15 miljoen softwareontwikkelaars die zijn technologie gebruiken, wat een grote achterstand oplevert. Het had een marktaandeel van 51% in 2023, een stijging ten opzichte van 42% in 2020.

Arm Holdings wordt geconfronteerd met twee belangrijke uitdagingen wat betreft de winstcijfers. Ten eerste zijn de meeste halfgeleiderbedrijven die hun aandelen hebben gepubliceerd, gekelderd. Intel is de afgelopen 30 dagen met ruim 18% gedaald, terwijl AMD en Super Micro Computer na hun resultaten crashten.

Ten tweede zou het bedrijf moeite kunnen hebben om de eerste winstcijfers na de winst van februari te evenaren , toen de koers op één dag met ruim 40% steeg.

Aandelenkoersvoorspelling Arm Holdings

ARM-grafiek van TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van Arm de afgelopen weken hard is gedaald. Het ligt al twaalf dagen op rij onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde. Bij nadere beschouwing blijkt ook dat er een stijgend wigpatroon is gevormd, wat een populair bearish teken is. Het heeft ook een bearish vlagpatroon gevormd.

Hoewel het dus altijd moeilijk is om te voorspellen hoe een aandeel zich zal gedragen na de winstcijfers, vermoed ik dat het zal gaan duiken. Als dit gebeurt, zal de koers waarschijnlijk dalen naar $85,73, het laagste niveau in april. Die prijs ligt ongeveer 20% onder het huidige niveau.