Mijn laatste AMC-aandelenkoersvoorspelling was accuraat: wat nu?

De aandelenkoers van AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) gaat deze week parabolisch, zoals ik hier , hier en hier al lang heb voorspeld . In een ander rapport uit februari betoogde ik dat het voor zonsopgang altijd het donkerst was voor een verslagen aandeel als AMC. Nu steeg het op maandag met 78% en op dinsdag met nog eens 52%.

Waarom AMC Entertainment enorm groeit

AMC Entertainment is niet het enige meme-aandeel dat enorm stijgt. De aandelenkoers van GameStop (GME) steeg maandag met ruim 74% en is nu met ruim 47% gestegen tijdens de pre-market-sessie, zoals ik vorige week voorspelde toen ik opmerkte dat de koers met 140% zou kunnen stijgen.

De belangrijkste reden voor de rally is dat Roaring Kitten, een populaire daghandelaar, terugkeerde naar de sociale media en herinneringen stuurde aan de meme-aandelenrally van 2021, die veel sterk kortgesloten aandelen scherp omhoog duwde. AMC sprong van minder dan $10 naar bijna $400, terwijl GameStop naar $120 steeg.

Andere populaire meme-aandelen die een sprong maakten destijds waren er bedrijven als Blackberry, ContextLogic, Bed Bath & Beyond en Clover Health. Sommige van deze bedrijven hebben zich bij de nieuwe rally aangesloten.

De stijging van AMC vindt plaats op een moment dat het populair is bij de beste socialemediabedrijven zoals X en StockTwits. Het gebeurt ook in een omgeving met een hoog volume. Uit gegevens van Yahoo Finance blijkt dat het dagelijkse volume op maandag ruim 482 miljoen aandelen bedroeg, vergeleken met 24 miljoen op vrijdag.

Zorgwekkende fundamentele factoren, maar er is hoop

De aandelenstijging van AMC vindt plaats in een tijd waarin het bedrijf zwakke fundamentele factoren doormaakt. Uit de meest recente winstcijfers bleek dat de omzet in het eerste kwartaal daalde, deels als gevolg van de zwakke box office-publicaties gedurende het kwartaal.

Erger nog, het management waarschuwde dat de winsten van het bedrijf in het tweede kwartaal onder druk zullen blijven staan vanwege de stakingen in Hollywood van vorig jaar.

Niettemin verwacht het bedrijf dat de geplande releases in de tweede helft van het jaar de zwakte van het eerste halfjaar zullen compenseren. Het hoopt ook dat de samenwerking met muzikanten als Billie Eilish de verkoop zal helpen stimuleren. Het wordt de op een na grootste release voor muzikanten in de bioscoop, na Taylor Swift's Eras Tour.

De andere grote zorg is dat het bedrijf een berg schulden en huurcontracten heeft. De belangrijkste is een looptijd van $3 miljard, gepland voor 2026 en waarover het bedrijf onderhandelt om deze te verlengen.

Zoals ik vrijdag schreef, is de kans groot dat het bedrijf zal heronderhandelen en de overhand zal krijgen op deze looptijden. Dat komt omdat het in ieders belang is om dat te doen. Bovendien heeft AMC bewezen dat het nog steeds omzet genereert en een marktaandeel behoudt in de filmindustrie.

Het kortetermijnrisico voor AMC-aandelen is dat het bedrijf de stijging waarschijnlijk zal gebruiken om extra kapitaal aan te trekken. Het heeft eerder dit jaar al meer dan 200 miljoen dollar opgehaald door aandelen te verkopen en sinds 2021 miljarden dollars. Het gebruikte dit geld om operaties te financieren en zijn schulden te verminderen.

Hoe nu verder voor AMC-aandelen?

AMC-grafiek van TradingView

Technisch gezien vond de aanhoudende stijging van de aandelenkoers van AMC plaats nadat het bedrijf een dalend wigpatroon vormde. In prijsactieanalyse is dit een van de meest bullish signalen op de markt, wat verklaart waarom deze enorm is gestegen.

Daarom vermoed ik dat de Fear of Missing Out (FOMO) het aandeel zal helpen naar het cruciale weerstandsniveau van $11,50 te springen, de hoogste swing op 6 november vorig jaar. Het aandeel zal zich dan terugtrekken, mogelijk als het bedrijf besluit binnenkort kapitaal aan te trekken.