De stijging van de aandelenkoers van Glencore uitgelegd: wat nu?

De aandelenkoers van Glencore ( LON: GLEN ) nadert langzaam zijn hoogste punt ooit, terwijl koper en stuivers bleven stijgen. Het aandeel sprong vrijdag naar een hoogtepunt van 501,9p en nadert zijn recordhoogte van 526,5p. Het is met bijna 40% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

De koper- en nikkelprijzen stijgen enorm

De belangrijkste reden waarom de aandelen van Glencore stijgen is dat koper, de belangrijkste grondstof, naar een recordhoogte is gestegen. En analisten verwachten dat de prijs zal blijven stijgen vanwege de mismatch tussen vraag en aanbod.

Er wordt verwacht dat de vraag de komende decennia zal blijven stijgen, geholpen door de voortgaande decarbonisatie. Elektrische voertuigen hebben meer koper nodig dan voertuigen met interne verbrandingsmotoren (ICE).

Op dezelfde manier geven steeds meer landen meer geld uit aan hun elektriciteitsnetwerken. Het allerbelangrijkste is de voortdurende kunstmatige intelligentie trends zullen leiden tot meer vraag naar datacenters, wat leidt tot meer koper.

Tegelijkertijd komen nieuwe mijnen niet zo snel online als overheden hun administratieve rompslomp vergroten. Gemiddeld duurt het ruim tien jaar voordat nieuwe kopermijnen worden ontgonnen, wat verklaart waarom BHP een bod heeft uitgebracht op Anglo American.

De aandelenkoers van Glencore is ook hard gestegen vanwege nikkel, een van de belangrijkste metalen. De nikkelprijs is gestegen naar ruim $21.500 per ton, het hoogste punt sinds juli vorig jaar. Het is met ruim 36% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

Nikkel, een cruciaal metaal voor elektrische voertuigen, is hard gestegen vanwege de aanhoudende protesten in Nieuw-Caledonië. Hoewel er veel oorzaken zijn voor deze protesten, zijn analisten van mening dat de nikkelvoorraden een rol spelen.

De nikkelmijnen van Glencore bevinden zich in Canada, Australië, Nieuw-Caledonië, Indonesië en Cuba. Volgens het meest recente rapport produceerde Glencore 23,8kt nikkel, een stijging ten opzichte van de 20,9kt in het eerste kwartaal van 2023. Het verwacht ook dat de nikkelproductie dit jaar tussen de 80 en 100kt zal liggen.

Andere industriële metalen geproduceerd door Glencore zijn ook gestegen. Zink is naar $2.993 gestegen, het hoogste punt sinds maart 2023. Eerder dit jaar bereikte het zijn dieptepunt op ongeveer $2.023. Zo ook goud en zilver de prijzen zijn ook sterk gestegen.

Glencore-aandelenkoersvoorspelling

GLEN-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van GLEN de afgelopen weken een sterke bull run heeft doorgemaakt. Het is gestegen naar een hoogtepunt van 502,3p, het hoogste niveau sinds 6 februari 2023.

Het aandeel is boven het cruciale weerstandspunt gesprongen op 473,55p, het hoogste niveau in september en december vorig jaar.

Het is boven de 50- en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gestegen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) het overboughtniveau van 70 nadert. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bullish, met het volgende punt om in de gaten te houden met een waarde van 526,5p is dit het hoogste punt ooit.