Het kopen van aandelen van Spirit Airlines (SAVE) is riskant, maar short gaan is riskanter

De aandelenkoers van Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) is dit jaar giftig en ongewenst geworden. Dit jaar is de economie met ruim 76% en de afgelopen tien jaar met ruim 92% ingestort. Het is ruim 95% lager dan het hoogste punt ooit van $77 in 2014, wat betekent dat de destijds geïnvesteerde $10.000 nu ongeveer $485 waard zou zijn.

De aandelen van Spirit Airlines bleven hun verkoopgolf voortzetten nadat de fusie van $ 3,8 miljard met JetBlue was beëindigd. In de nasleep ontving het bedrijf ongeveer $ 69 miljoen aan verbrekingsvergoedingen. Deze fondsen waren niet voldoende om de recente pijn te verzachten.

Waarom het SAVE-aandeel is gedaald

Beleggers maken zich zorgen over drie belangrijke zaken. Ten eerste zijn er zorgen over de materiële schuldenlast van het land, die ruim 3,1 miljard dollar bedraagt. Dit is een aanzienlijk bedrag voor een bedrijf met een marktkapitalisatie van minder dan $410 miljoen.

Erger nog, het bedrijf wordt de komende twee jaar geconfronteerd met schulden met een looptijd van $2 miljard. Als de huidige zakelijke trends zich voortzetten, bestaat er een aanzienlijk risico dat het bedrijf zijn verplichtingen niet kan nakomen, tenzij het erin slaagt opnieuw te onderhandelen en deze looptijden te verlengen.

Ten tweede zijn de fundamenten ervan niet zo goed naarmate de concurrentie toeneemt. Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de omzet op jaarbasis met 6,2% is gedaald tot ruim $1,26 miljard. De totale omzet per beschikbare stoelmijl (TRASM) kwam uit op 9,38 cent, een daling met ongeveer 8,2%.

Erger nog, het bedrijf zette zijn verliesgevende reeks voort. Het nettoverlies bedroeg in het afgelopen kwartaal $145 miljoen, een grote stijging ten opzichte van de $103 miljoen in 2023. Het heeft de afgelopen vier jaar op rij ruim $1,9 miljard verloren en de situatie zal waarschijnlijk blijven verslechteren.

Ten derde wordt Spirit Airlines geconfronteerd met sterke concurrentie van grote luchtvaartmaatschappijen als United, American Airlines en Delta, die zich steeds meer op de regionale sector gaan richten. Dit is een groot probleem waardoor meer klanten er gebruik van zouden kunnen maken vanwege hun royaltyprogramma's.

Bovendien zullen sommige vliegtuigen van het bedrijf stil staan terwijl Pratt & Whitney onderhoud doet. Hoewel Spirit een compensatie van tussen de $150 miljoen en $200 miljoen zal ontvangen, zal het proces waarschijnlijk leiden tot verlies van marktaandeel.

Daarom hebben we met Spirit Airlines een bedrijf waarvan de inkomsten dalen en dat aanzienlijke verliezen blijft genereren. De aandelenwaarde is gestegen naar $409 miljoen, waardoor het moeilijk wordt om een At the Market (ATM) kapitaalverhoging uit te voeren. Dit alles maakt het een investering met een hoog risico om te overwegen.

Aandelenkoersvoorspelling van Spirit Airlines

BEWAAR grafiek door TradingView

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de koers van het SAVE-aandeel al lange tijd in een sterke uitverkoop zit. De koers is nu onder het cruciale steunniveau van $6,36 gezakt, de laagste swing in maart 2020.

Het aandeel is ook onder de onderkant van het dalende kanaal, weergegeven in het groen, en de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 25 weken gedaald. Daarom vermoed ik dat de koers zal blijven dalen, aangezien verkopers de steun richten op $3,0.

Het is echter nog steeds zeer riskant om een shorttransactie op Spirit Airlines te plaatsen, omdat het een goede kandidaat kan zijn voor een short-squeeze, zoals we hebben gezien bij Faraday Future. en GameStop.