De eerste Australische Bitcoin ETF wordt gelanceerd, waardoor direct bezit van activa mogelijk wordt

Het eerste Bitcoin exchange-traded fund (ETF) van Australië, dat de activa rechtstreeks aanhoudt, zal dinsdag worden gelanceerd voor handel.

De Monochrome Bitcoin ETF (IBTC) zal op 4 juni worden verhandeld op de Cboe Australia-beurs.

Deze lancering markeert een belangrijke mijlpaal op de Australische financiële markt en biedt beleggers een nieuwe, gereguleerde manier om directe blootstelling aan Bitcoin te verkrijgen.

Direct Bitcoin-bezit en naleving van de regelgeving

Hoewel Australië al verschillende op de beurs verhandelde producten heeft die blootstelling aan Bitcoin bieden, is de ETF van Monochrome Asset Management de eerste die goedkeuring krijgt onder een nieuwe licentiecategorie voor crypto-activa die in 2021 is ingesteld onder de licentieregels van de Australian Financial Services (AFS).

Dankzij deze goedkeuring kan de ETF Bitcoin rechtstreeks aanhouden, waardoor deze zich onderscheidt van eerdere producten die alleen indirecte blootstelling opleverden.

Monochrome Asset Management heeft de veiligheid van de bezittingen van IBTC benadrukt en verklaard dat de Bitcoin offline zal worden opgeslagen op een apparaat dat niet met internet is verbonden, en dat voldoet aan de Australische institutionele regelgevingsnormen voor bewaring.

Deze opzet is bedoeld om beleggers een robuuste bescherming te bieden, waarbij strikte bewaaroplossingen worden nageleefd.

Vóór de IBTC konden Australische investeerders alleen investeren in ETF’s die indirect Bitcoin aanhouden of via offshore Bitcoin-producten, die beide niet profiteren van de beleggersbeschermingsregels onder het AFS-licentieregime voor rechtstreeks aangehouden crypto-activa.

Marktanticipatie en toekomstplannen

Monochrome CEO Jeff Yew sprak zijn vertrouwen uit in de sterke belangstelling voor de nieuwe ETF, gedreven door de consistente groei van indirecte Bitcoin ETF-producten.

Yew benadrukte dat de ETF terugbetaling in natura door beleggers mogelijk maakt, een kenmerk dat de ETF onderscheidt van zijn Amerikaanse tegenhangers, die in contanten worden afgewikkeld.

“We onderzoeken ook andere thematische mogelijkheden binnen de sector van digitale activa om aan de vraag van beleggers te voldoen”, voegde Yew eraan toe, waarmee hij plannen aangaf om mogelijk een Ether ETF te lanceren die de activa ook rechtstreeks zou aanhouden.

Mondiale context en toekomstperspectieven

De lancering van IBTC in Australië volgt op de recente introductie van vier spot Bitcoin ETF’s in Hong Kong op 30 april.

Drie van deze ETF’s hebben echter sinds hun oprichting een netto-uitstroom ervaren, waarbij alleen Bosera’s spot Bitcoin ETF een netto-instroom kende.

Daarentegen hebben Amerikaanse Bitcoin ETF’s aanzienlijke activiteit gekend, met een cumulatieve instroom van $13,9 miljard, zij het gecompenseerd door $17,9 miljard aan uitstroom vanuit de Grayscale Bitcoin Trust.

Yew gelooft dat de sterke interesse van Australië in cryptocurrencies zal leiden tot een substantiële instroom in de nieuwe ETF.

Hij verwacht dat lokale Bitcoin-ETF’s binnen de eerste drie jaar tussen de $3 miljard en $4 miljard aan netto-instroom kunnen genereren, wat de positie van Australië als een “zeer crypto-zwaar land” onderstreept.