De toekomst van Crypto in Thailand wordt rooskleuriger nu het land de eerste Bitcoin ETF goedkeurt

De Thailand Securities and Exchange Commission (SEC) heeft het eerste Bitcoin (BTC) exchange-traded fund (ETF) van het land goedgekeurd, een belangrijke mijlpaal in het zich ontwikkelende cryptocurrency-landschap van Thailand.

Dit nieuwe beleggingsproduct is echter exclusief beschikbaar voor ultra vermogende particulieren (UHNWI's) en institutionele beleggers, wat het risicovolle karakter van het actief weerspiegelt.

One Asset Management lanceert ONE-BTCETFOF-UI

De SEC heeft groen licht gegeven aan One Asset Management (ONEAM) om het "ONE Bitcoin ETF Fund of Funds Unhedged and not for Retail Investors" (ONE-BTCETFOF-UI) te introduceren.

Deze ETF markeert een strategische stap om tegemoet te komen aan de rijkste investeerders van Thailand, door hen een gereguleerde mogelijkheid te bieden om in Bitcoin te investeren zonder de cryptocurrency rechtstreeks in bezit te hebben.

De risicobeoordeling onderstreept de volatiliteit van BTC

Volgens de Bangkok Post heeft de ONE-BTCETFOF-UI een risicoscore van acht gekregen, waardoor het wordt gecategoriseerd als een investering met een hoog risico.

Deze rating is voornamelijk te wijten aan de beruchte prijsvolatiliteit van Bitcoin en andere crypto-activa.

Om deze risico's te beperken, zal ONEAM investeren in elf wereldwijde fondsen om de liquiditeit en veiligheid van de ETF te garanderen. Deze gediversifieerde aanpak is erop gericht een potentieel hoog rendement in evenwicht te brengen met substantieel risicobeheer.

De groeiende belangstelling van Thailand voor cryptocurrencies

De Thaise cryptomarkt heeft een aanzienlijke groei en belangstelling gekend, vooral tijdens de COVID-19-pandemie.

Vanaf 2022 had ongeveer 12% van de Thaise bevolking zich beziggehouden met cryptocurrency-transacties, gedreven door de stijging van Bitcoin naar een recordhoogte van 2 miljoen Baht in 2021. Op het moment van schrijven is de waarde van Bitcoin gestegen naar 2,6 miljoen Baht, verder interesse onder beleggers te wekken.

Op het gebied van de uitwisseling van digitale activa beschikt Thailand over meer dan 2,94 miljoen gebruikersaccounts, die 4,27% van de bevolking vertegenwoordigen. Dit aantal overschrijdt de helft van de rekeningen op de aandelenmarkt van het land, wat de verschuivende voorkeur voor digitale activa onderstreept.

Tether blijft de meest populaire cryptocurrency, goed voor meer dan 40% van het handelsvolume, gevolgd door Optimisme en Perpetual Protocol.

Overheidssteun en regelgevingsomgeving

De Thaise regering heeft een ondersteunende houding ten opzichte van cryptocurrencies getoond en beschouwt de sector als een potentiële motor voor economische groei.

De negatieve gevolgen van COVID-19 voor het toerisme en een vertraging van de export hebben het bbp van Thailand onder druk gezet, dat in 2023 met slechts 1,9% groeide.

Als reactie hierop bevorderen de autoriteiten een regelgevingsklimaat dat investeerders en startups aantrekt, met als doel Thailand te positioneren als een knooppunt voor de handel in digitale activa.

Er zijn ook aanzienlijke wijzigingen in de regelgeving doorgevoerd om de sector een impuls te geven.

In januari kondigde het ministerie van Financiën aan dat de handel in digitale activa zou worden vrijgesteld van belasting over de toegevoegde waarde (btw). Deze stap is bedoeld om de cryptomarkt te stimuleren door de belasting van 7% die eerder op digitale activatransacties werd geheven, af te schaffen.

Het pro-crypto-standpunt en de toekomstperspectieven van de premier

Zakenman Srettha Thavisin, die in augustus 2023 premier van Thailand werd, heeft de focus op cryptocurrencies versterkt.

Tijdens zijn campagne beloofde hij om 10.000 Baht (ongeveer 280 dollar) via digitale portemonnees uit te delen aan elke Thaise burger van 16 jaar en ouder.

Dit initiatief, hoewel vertraagd, onderstreept het engagement van de regering om digitale financiële oplossingen te integreren.

Srettha's pro-crypto-aanpak, gekoppeld aan een ondersteunend regelgevingsklimaat, heeft aanzienlijke belangstelling gewekt van mondiale bedrijven.

In december kondigde Binance een partnerschap aan met Gulf Innova om Binance TH te lanceren, waardoor het Thaise publiek volledige toegang krijgt tot de crypto-uitwisseling.

Deze ontwikkeling markeert de eerste keer dat Binance een licentie in de regio heeft ontvangen, wat de groeiende bekendheid van Thailand op de wereldwijde cryptomarkt aangeeft.

Financiële instellingen omarmen Web3-technologieën

De grootste banken van Thailand, waaronder Siam Commercial Bank, onderzoeken steeds vaker de mogelijkheden in de cryptosector.

Deze trend is indicatief voor de bredere acceptatie van blockchain- en Web3-technologieën binnen de financiële sector. Verwacht wordt dat een dergelijke integratie de groei en innovatie van de sector zal ondersteunen.

Voorzichtig maar ondersteunend regelgevingskader

De Thaise SEC speelt een cruciale rol bij het toezicht op de digitale activasector.

Het zorgt ervoor dat bedrijven zich houden aan de regelgevingsnormen, met name met betrekking tot de regelgeving ter bestrijding van het witwassen van geld (AML) en de financiering van terrorisme.

Exploitanten van digitale activa zijn verplicht licenties te verkrijgen en te voldoen aan de lokale wetgeving, inclusief het uitvaardigen van risicodisclaimers om investeerders te beschermen.

In lijn met de voorzichtige aanpak van Zuid-Korea had Thailand er aanvankelijk van afgezien spot-Bitcoin ETF's toe te staan om zijn financiële markt en investeerders te beschermen.

De recente goedkeuring voor vermogensbeheerders om deze ETF’s aan institutionele beleggers en UHNWI’s aan te bieden, markeert echter een aanzienlijke verschuiving, die het veranderende regelgevingslandschap en het groeiende vertrouwen in digitale activa weerspiegelt.